コンテンツ
世界的に著名な経済学者リチャード・ワーナーが、お金の起源について解説：銀行は単に空からお金を作り出し、その一部を自分たちのために蓄積している。
World-renowned economist Richard Werner on where money comes from: banks just create it out of thin air, and keep a pile for themselves.
(0:00) How Werner Predicted the Japanese Financial Crisis
(14:16) How Banks Create Money From Nothing
(24:09) You’re Being Lied to About the… pic.twitter.com/Np4yTpiETZ— Tucker Carlson (@TuckerCarlson) July 28, 2025
対談：リチャード・ヴェルナー（サウサンプトン大学教授・書籍「円の支配者」の著者） タッカー・カールソン
〜1980年代日本バブル、アメリカが仕掛けた経済破壊工作の全貌「銀行は何もないところから貨幣を創造している。これは魔法のように見えるが、 実際に起こっていることだ」 ヴェルナー教授… https://t.co/w2Ge9Hqr1K
— Alzhacker (@Alzhacker) July 29, 2025
主要トピック（時系列）
登場人物
- タッカー・カールソン（Tucker Carlson）：司会者、元FOXニュースキャスター
- リチャード・ヴェルナー（Richard Werner）：経済学者、量的緩和政策の提唱者、元日本銀行コンサルタント
参照される主要人物
- アラン・グリーンスパン（Alan Greenspan）：元FRB議長
- ベン・バーナンキ（Ben Bernanke）：元FRB議長
- ジョン・メイナード・ケインズ（John Maynard Keynes）：経済学者
- ポール・ウォーバーグ（Paul Warburg）：FRB創設者
- マックス・ウォーバーグ（Max Warburg）：ドイツ中央銀行重要人物
- 鄧小平（Deng Xiaoping）：中国元最高指導者
対談の基本内容
対談全体のメインテーマ
メインテーマを約200字で解説
この対談の核心は、銀行が無から貨幣を創造するという金融システムの根本的メカニズムの暴露である。ヴェルナーは、従来の経済学が銀行を単なる仲介機関として扱い、信用創造理論を隠蔽してきたことを実証的に証明した。彼の著書『円の支配者たち』は日本でベストセラーとなったが、英語版出版時にCIAからの圧力を受けた。対談では、中央銀行制度が戦争と密接に関連し、少数のエリートによる経済支配を可能にしていることが明らかにされる。
トピックの背景情報や文脈
議論の主要なポイント
- 銀行の信用創造理論：銀行は預金を貸し出すのではなく、融資時に無から貨幣を創造する
- 中央銀行制度の本質：私的所有される中央銀行による経済支配システム
- 日本のバブル経済とその崩壊が日本銀行によって意図的に引き起こされたこと
- 量的緩和政策の三つの形態とその効果
- 戦争と中央銀行設立の密接な関係
提示された具体例や事例
- 1989年の日本の土地価格：皇居の価値がカリフォルニア州全体の不動産価値に匹敵
- 1914年8月の英国：戦争宣言翌日に銀行破綻問題が発生、イングランド銀行が不良資産を額面価格で買い取り
- 1945年の日本：戦後の銀行システム復旧における日本銀行の対応
- ウォーバーグ兄弟：第一次世界大戦中、敵対する米独の中央銀行をそれぞれ運営
結論や合意点
- 真の経済成長は生産的事業投資への銀行信用創造によってのみ実現される
- 小規模地方銀行の多数存在が健全な経済発展に不可欠
- 中央銀行デジタル通貨（CBDC）は究極の中央集権的支配手段となる危険性
- 現在の金融システムは中産階級に対する戦争である
特に印象的な発言や重要な引用
ヴェルナー：「マクロ経済学は200年間失敗し続けています。それは公式な事実です。2019年にスタンフォード大学の教授2人がジャーナル・オブ・エコノミック・パースペクティブズで発表した研究によると、悲しいことに、少なくとも1世紀にわたってマクロ経済学は進歩していないのです」
ヴェルナー：「84%の人々が、政府か中央銀行が貨幣供給の大部分を創造・配分していると回答しました。それが常識だからです。重要なことは明らかに全てに影響する何かですから、政府の手にあるべきだと人々は感じているのです。しかし、それは真実ではありません」
カールソン：「銀行が経済モデルに何の役割も果たさない、含まれていないという考えは、専門家でない私には狂気に思えます。なぜなら、世界で生活している全ての人の経験に銀行が含まれているからです」
ヴェルナー：「第一次世界大戦中、ドイツの中央銀行であるライヒスバンクの重要人物はマックス・ウォーバーグという人物でした。そして連邦準備制度の創設者であり重要人物は、ポール・ウォーバーグという人物でした。ポール・ウォーバーグの兄弟です」
サブトピック
0:00 ヴェルナーの経歴と『円の支配者たち』出版の背景
1990年代に日本で銀行コンサルタントとして活動し、日本の長期不況の謎を解明するため研究を開始。2001年に日本語で出版した『円の支配者たち』がハリー・ポッターを抜いて日本でベストセラーとなった。この本は日本の中央銀行制度と不況の関係を暴露したが、英語版出版時に大きな困難に直面することとなった。
1:20 日本経済の謎と資本流出現象の研究
1980年代後期の日本で発生した二つの異常現象：異常な土地価格の高騰と、日本からの大規模な資本流出。これらの現象は既存の経済理論では説明できず、ヴェルナーは両者に関連があると仮説を立てた。当時の専門家たちは解決不可能だと主張していたが、彼は信用創造理論を発見することでこの謎を解明した。
9:46 経済学における銀行の欠如と三つの銀行理論
主流派経済学のモデルには銀行が含まれておらず、200年間進歩していない理由が明らかになる。銀行に関する三つの理論：1）金融仲介理論（主流派）、2）準備金制度理論、3）信用創造理論。ヴェルナーは史上初めて実証テストを行い、銀行が無から貨幣を創造することを証明した。
16:34 銀行による貨幣創造の実証実験
ヴェルナーが協力銀行で実施した画期的な実証実験。銀行が融資を行う際、既存の預金を貸し出すのではなく、借り手の口座に新たな数字を書き込むだけで貨幣を創造することを実際に観察・記録した。この実験はBBCが撮影したが、11年経っても放送されていない。
25:04 金利理論の虚偽と実証研究
「低金利は経済成長を促進し、高金利は成長を鈍化させる」という金利理論は、実証的根拠が皆無であることが判明。ヴェルナーの研究により、実際の関係は逆であることが証明された：高成長が高金利を生み、低成長が低金利を生む。この発見は経済学の根本的前提を覆すものである。
33:31 ゴールドスミス（金細工師）と銀行業の起源
現代の銀行システムの歴史的起源を解説。中世ヨーロッパで金細工師が金の保管業務を行い、預金証書が紙幣の原型となった過程。利息の禁止により秘密裏に貸付業務が始まり、やがて実際の金を動かすことなく帳簿上の操作だけで信用創造を行うようになった経緯。
1:05:54 中央銀行の設立と戦争の関係
イングランド銀行の設立目的が戦争資金調達であったこと、連邦準備制度が第一次世界大戦直前の1913年12月23日に密かに設立されたことを解説。中央銀行と戦争は密接に関連しており、戦争経済の頂点に位置する。所得税も中央銀行設立と同時に導入された。
1:07:00 ウォーバーグ兄弟と第一次世界大戦
第一次世界大戦中、敵対するアメリカとドイツの中央銀行の中枢にウォーバーグ兄弟がそれぞれ位置していた驚愕の事実。ポール・ウォーバーグ（FRB）とマックス・ウォーバーグ（ドイツ・ライヒスバンク）が兄弟でありながら、戦争中も中央銀行の要職を維持し、戦後も繁栄を続けた。
1:12:07 ケインズの思想変遷と富の増大
ジョン・メイナード・ケインズが若い頃に信用創造理論を発見したにもかかわらず、後に金融仲介理論へと後退していった過程。彼の理論的後退と個人的富の増大は比例関係にあり、最終的にイングランド銀行の取締役となった。これは経済学者が真実から遠ざかる際の典型的パターンを示している。
1:25:56 日本銀行による意図的なバブル創造
1980年代の日本の資産バブルが日本銀行によって意図的に創造されたという証拠を提示。目的は日本の成功した経済システムを破壊することであり、アメリカ（特にFRB）の指示によるものだった。アジア通貨危機も同様のメカニズムで引き起こされ、西側による資産買収を可能にした。
1:36:09 『円の支配者たち』出版後の圧力とCIAの関与
日本でベストセラーとなった後、メディアからの締め出しが始まった。ロイター記者を名乗る人物からの奇妙な翻訳依頼、ワシントンのシンクタンク関係者による言及、そして決定的な米国務省からの呼び出しとCIAによる監視の警告。その後、すべてのアメリカの出版社が出版を拒否した。
1:43:31 鄧小平と中国の銀行システム改革
1978年、鄧小平が日本を訪問し、高度経済成長の秘密について質問した歴史的会談。日本側は信用創造と多数の小規模銀行の重要性を説明した。帰国後、鄧小平は数千の銀行を設立し、中国は40年間にわたって二桁成長を実現。4年半ごとに国民所得を倍増させる驚異的な成長を達成した。
1:54:15 小規模銀行と中産階級の関係
大銀行は大企業にのみ融資し、中小企業（全企業の99%）への融資は小規模銀行のみが行う。小規模銀行の減少は中産階級の衰退と直結し、中央銀行はこれを意図的に推進している。地方経済の衰退、都市部への人口集中、出生率低下まで、すべてが銀行システムの中央集権化と関連している。
2:14:12 量的緩和（QE）の三つの形態
ヴェルナーが1995年に提唱した量的緩和政策の解説。QE1：中央銀行による銀行からの不良資産買い取り、QE2：中央銀行による非銀行からの資産買い取り、QE3：政府による銀行からの直接借り入れ。これらの政策により、長期不況を即座に終わらせることが可能だが、政治的理由により実施されない。
2:18:34 アメリカ経済の10年予測
現在のアメリカは資産購入への信用創造が支配的で、これが不動産価格高騰の原因となっている。中央銀行デジタル通貨（CBDC）の導入により、完全な中央統制システムへの移行が計画されている。これは中産階級に対する戦争であり、ラテンアメリカ型の貧富格差社会への転換を意味する。真の解決策は地方主権銀行の設立と小規模銀行システムの復活である。
トランスクリプション
ツッカー・カールソン（Tucker Carlson）とリチャード・ヴェルナー教授の対談において、銀行の信用創造、中央銀行制度、経済政策の真実が明かされる。ヴェルナー教授は日本のバブル経済とその崩壊を予測し、銀行が実質的に「無」から資金を創造する仕組みを実証的に証明した。対談では、現在の経済システムがいかに一般市民から富を搾取し、中産階級を弱体化させているかが詳細に解説される。また、アメリカ経済の将来予測や中央銀行デジタル通貨（CBDC）の危険性についても言及される。
ヴェルナー教授の日本経済予測と『円の支配者』
タッカー・カールソン 0:00
あなたは世界で最も著名で重要な経済学者の一人ですが、あなたには私が知らなかった興味深い経歴があります。私が理解したところを要約させていただくと、1990年代に日本に住み、日本銀行のコンサルタントを務めていました。日本語を話され、2001年には日本の銀行システムについての書籍を日本語で出版されました。英語では出版されず、日本でのみ日本語で出版されたのです。日本の中央銀行と、なぜ日本が長期不況に陥ったのかを説明したその本は、日本で第1位のベストセラーとなり、ハリー・ポッターをも上回る売り上げを記録しました。これは日本においても驚くべきことです。そしてあなたの人生は完全に変わったのです。
これは私が聞いたことのない、非常に重要な話の一つだと思います。もしよろしければ、そこから説明していただけますでしょうか。その本の内容、人々がなぜそのような反応を示したのか、そしてその後何が起こったのかを教えてください。
リチャード・ヴェルナー（Richard Werner） 1:20
はい、確かに。これは一種の探偵小説のようなものです。私はその本の執筆と研究に取り組んでいました。実際のところ、1990年代の大部分をこの研究に費やしており、大変な労力が注がれています。ちなみに、その本のタイトルは『円の支配者』（Princes of the Yen）です。現在はそれほど簡単に入手できませんが、後ほどその点についても触れることができます。
私はいくつかの謎を解こうとしていました。日本に来て日本語を学び、経済学者として活動していました。ロンドン・スクール・オブ・エコノミクス（LSE）で経済学を学び、オックスフォードで大学院課程と経済学の博士号に取り組んでいました。実際のところ、日本は世界が説明できず、経済学も説明できない、世界的に有名な専門家たちも説明できない重大な謎を提起していたのです。
何らかの理由で、私はこれらすべての謎を解決しようと決意しました。本格的に取り組んでみると、おそらく自分の手に負えないほどのことに手を出してしまったことが判明しました。すべての専門家が首を振って、「諦めろ。テーマを変える必要がある。解決策はない。答えを見つけることは決してできない」と言っていました。
銀行による資金創造の実証研究
リチャード・ヴェルナー 11:00
謎の一つは、私が分析していた具体的な謎でした。私は日本の株式市場バブルの頂点で、東京のドイツ銀行でインターンシップをしていました。当時はまだバブルとは呼ばれていませんでした。当時は「これは日本の生産性だ」と言われており、「さらに上昇し続ける」と言われていたのです。バブルだったと指摘されるのは、後になってからのことです。
1989年の日本の強気市場で、公式の説明にはいくつかの問題がありました。それらの問題により、私は株式市場がバブルであり、暴落し、銀行システムを道連れにするだろうと結論づけることになりました。答えを見つけた後、それが私の結論でした。
1991年に私は、日本について慎重になるべきだと大声で明確に述べた最初の二人のうちの一人でした。オックスフォードに戻った後に発表したディスカッション・ペーパーで述べたのです。国際戦略家たちは「日本銀行が金利を下げている。経済を刺激している。株式市場は下落したが、成長率は6〜7％で、市場は安くなった。日本株を買え」と常に言っていました。
私は1991年に、これらの謎への答えに基づく研究により、日本の銀行は破綻する可能性が高いと結論づけました。当時、1990年、91年には、世界の上位20銀行はすべて日本の銀行だったことを思い出してください。21世紀は日本の世紀になると言われていました。日本は1980年代に四方八方すべてを買い占めていました。日本の資本が世界に氾濫し、ロックフェラー・センター、ペブルビーチ・ゴルフコース、ハワイ、カリフォルニア、イギリスへの投資など、あらゆるものを購入していました。
そして私は、いや、日本の銀行は破綻する可能性が高く、日本は大恐慌以来最大の不況に陥る可能性が高いと述べていたのです。それが1991年にこのディスカッション・ペーパーで出した結論でした。
タッカー・カールソン 12:42
4日ほど前にその席に座っていた人物がいます。
リチャード・ヴェルナー 12:46
素晴らしいですね。実際に最近、彼にその論文を送ったんです。「これを覚えていますか？」と言って。
人々は日本で私に、「このトピックについて書いたアメリカの学者がいる。彼の名前はジェフリー・サックス教授（Professor Jeffrey Sachs）で、彼の共同研究者はピーター・ブーン（Peter Boone）だと思う。彼らは実際に同じ仮説を提起していた。土地価格と資本フローには関連がある」と言っていました。
彼らは通商産業省（MITI）にいました。現在は名前が少し変わっていますが、経済と貿易を支援する有名な省庁です。そこに行って、このトピックに関する彼らが作成した物理的なディスカッション・ペーパーを入手するように言われました。
そこで行って聞き回りました。「ああ、サックス教授がいましたね」「それがその論文でした」。開発銀行の研究所に戻って、同じアイデア、これは問題ありません。私はただの若い研究者で、これが私の最初の研究だったからです。少し修正すれば大丈夫です。車輪を発見したり再発見したり、偉大な洞察を思いつく必要はありません。
しかし、メインの部分と結論に来ました。「したがって、我々は不動産、土地市場と資本フローの間には関連性がないと結論する」。何ですって？その時点で、私は本当に困っていました。神の介入が必要でした。人間的には、この関連性を作ることは不可能だったからです。
銀行の信用創造理論の発見
すべての専門家は関連性がないと言っていましたが、関連性はありました。そしてそれを理解した時、どのデータを取得すべきか正確に分かりました。サックス教授とピーター・ブーンが主張していたのは、日本の土地所有者として、この超高価な不動産を所有していて、それが多分カリフォルニアの半分を買った方が良いと気づいたら、そうするだろうということでした。彼らはそうしました。じゃあやりましょう。
彼らは、土地を売らなければならないだろうと主張していました。誰が日本の土地を買うのでしょうか？外国人は日本の土地を買っていませんでした。完全に価格が高すぎます。外国人は日本の土地を買わないので、他の日本人だけが買うことになります。しかし、それはお金が日本に留まることを意味し、関連性がないことを意味します。それが彼らの論理でした。
しかし、私は多くの実務家と話していたので、それは違うと気づきました。そうは機能しないのです。解決策は、そして経済学の他の多くの謎の解決策でもあります。基本的には、ほぼすべての大きな謎、マクロ経済学には多くの謎があり、マクロ経済学は200年間成功していません。失敗してきたのです。200年間進歩がない。これは実際に公式です。
銀行信用、正確に言えば銀行信用創造について研究がありました。2019年にスタンフォード大学の2人の教授による、かなり高いランクの雑誌である『Journal of Economic Perspectives』での経済学の進歩についての研究で、彼らは「悲しいことに、マクロ経済学では少なくとも1世紀の間、進歩がなかった」と述べています。
なぜでしょうか？これすべての解決策、そして経済学が進歩を遂げていない理由は銀行信用です。実際には、銀行信用創造と言うべきです。これは経済学でタブーまたは秘密だった概念です。銀行は長い間経済学から締め出されてきました。経済モデルや理論には銀行は存在せず、もちろんそれが機能しない理由でもあります。
現実では、どこの町でも商業地区の普通の人々に聞けば、経済で何が重要かを教えてくれるでしょう。彼らは銀行について言及するでしょう。しかし、学術研究経済学者に聞けば、銀行について言及しないでしょう。
タッカー・カールソン 16:34
普通の人に「誰にお金を借りているか」と聞けば、銀行、何らかの形の銀行と答えるでしょう。
リチャード・ヴェルナー 16:38
まさにその通りです。理由は、経済学者たちが銀行は単なる金融仲介業者だという理論に従っているからです。彼らはここで預金を集め、信用分析、リスク評価などを行い、それから資金を配分し投資するだけです。彼らは手数料を取ります。彼らは仲介業者なのです。
しかし、それは間違っています。彼らはそうではないのです。それは銀行業の一つの理論であり、すべての教科書や主要雑誌で今でも支配的なものです。彼らは今でもそれを使っています。
しかし実際に調べてみると、銀行業には3つの理論があることが分かります。2番目の理論は少し古く、1960年代まで支配的だったもので、部分準備銀行理論と呼ばれます。部分準備銀行制度について聞いたことがあるかもしれません。
この理論は何を言っているのでしょうか？この理論では、この部分は似ています。各銀行は金融仲介業者です。預金を集めて分析を行い、お金を貸し出すだけです。しかし、銀行が相互作用する総体では、貨幣創造があります。学生たちはそこで貨幣創造を学ぶべきでした。彼らは貨幣乗数についても話します。それが2番目の理論です。
そして3番目の理論があり、これは風変わりな陰謀論として扱われてきました。しかし、それは約1世紀前まではかなり広く知られていた理論で、銀行の信用創造理論です。この理論では、銀行は金融仲介業者ではありません。銀行は特別です。経済の他のプレーヤーが持たない独特の力を持っており、それは貨幣を創造する力です。
実際、その理論は「クッキーな人々」などと呼ばれてきました。ケインズは『一般理論』で、または『貨幣論』だったかもしれませんが、「これらは銀行が貨幣を創造することについて話すクランクだ」と言いました。
タッカー・カールソン 18:38
平均的な人は、貨幣を創造する能力は政府だけに留保されていると信じていると思います。
リチャード・ヴェルナー 18:43
それは全く正しいです。実際、私は2011年にフランクフルトの学生たちと調査を行いました。私の聴衆が拡大していて、グーテ大学フランクフルトで数年間代替教授として教えていた時、選択科目でした。最初は50人の学生だけでしたが、次は既に150人、最終的には450人でした。政治学や法学の学生も含めて皆が来ていました。
これは素晴らしい聴衆だと思いました。聞いてください、皆さん、この数を使いましょう。調査をしましょう。彼らを派遣しました。これだけの人数がいれば、全員が10の質問票を行えば、大きな数になります。フランクフルト中央部の調査を行いました。
質問の一つは、まさにこの質問でした。経済における貨幣供給の大部分を創造し配分するのは誰だと思いますかという質問でした。簡単にするために、ここに多肢選択の答えがあります：政府、中央銀行、金融市場、銀行など。貯蓄、人々の貯蓄を通じて、これも別の経済理論です。
答えは、あなたが言った通りでした。84％が、政府または中央銀行が貨幣供給の大部分を創造し配分する者だと回答しました。これは常識だからです。非常に重要で、明らかにすべてと皆に影響する何かは、政府の手にあるべきだと人々は感じているのです。しかし、それは真実ではありません。そうは機能していないのです。
では、答えは何でしょうか？これら3つの銀行理論のうち、どれが正しいのでしょうか？科学的にすべきことは実証テストを行うことです。それが科学者のすることです。実は、私が銀行の3つの理論の実証テストを行った最初の人でした。
タッカー・カールソン 20:32
経済学における実証主義。そんなことが起こるとは知りませんでした。実験を行い、それを再現したのですね。それは厳密な学問だと思っていました。
銀行の信用創造メカニズムの実証
リチャード・ヴェルナー 21:56
実証テストを行うことはできます。再現が常に可能かどうかは議論の余地がありますが、確実にテストはできます。テストを行うことはでき、特定の事項をコントロールすることも確実にできます。それが私の行ったことです。
私は、1世紀以上にわたってこれら2つの理論の間で議論があったのに、誰も実際に科学的なことを行わなかったのはおかしいと思いました。データと観察によってどの理論がデータと一致し、どれがデータによって否定されるかを調べましょう。
これを行うために、協力してくれる銀行が必要でした。私の計画は、銀行ローンを組んで、銀行の会計システム内部、彼らの会計の仕組みを観察し、私がローンを組む時にどのような取引が行われるかを見ることでした。
仲介理論では預金が貸し出されると言います。部分準備理論では、銀行は中央銀行に過剰準備を持つ必要があり、それが新しいローンに使用されると言います。そして信用創造理論は何と言うでしょうか？ローンを得る時、お金は他のどこからも移転されず、どこか他の場所から移転されない新しいお金が無から信用されるのです。これは魔法のようで、かなり極端に思えます。
実際、ラテン語の慣例を使って、お金は「無から」（ex nihilo）創造されると言います。実証テストを行った時、結論は金融仲介理論は否定され、部分準備理論も否定されました。銀行は無から貨幣を創造するのです。
ちなみに、これは調べることができます。エルゼビア出版のすべての出版物の中で最もダウンロードされた論文で、オープンアクセスです。「銀行は個別に無から貨幣を創造できるか」という論文です。
タッカー・カールソン 23:46
明確にするために、中央銀行だけでなく、
リチャード・ヴェルナー 23:49
どんな銀行でもです。実際、それが要点なのです。通常の銀行について話しているのです。中央銀行では驚きではないでしょうが、オマハの銀行、どんな銀行でも、あなたがローンを組む時に貨幣を創造します。借り手として与えられるお金は以前には存在しませんでした。それは創造され、貨幣供給に追加された正味の新しい購買力なのです。そしてそれがシステムの機能方法です。
システムがどのように機能するかを理解することは、良い経済分析と良い政策提言の前提条件です。そしてそれが、100年以上にわたってマクロ経済学が進歩を遂げていない理由を説明します。彼らはそこに銀行を含めていません。銀行の信用創造を含めていないのです。
2008年の危機が起こった時、ジャーナリストたち、確実にあなた自身も、専門家に聞きたいと思ったでしょう。MITに行こう、経済学教授、何が起こっているのか？リーマン・ブラザーズが破綻し、銀行が破綻している。バンク・オブ・アメリカが困っている。何が起こっているのか？
すべての経済学教授の正直な答えは、「申し訳ありませんが、その質問には答えられません」だったでしょう。なぜですか？あなたはMITの専門家ではありませんか？経済学者ではありませんか？確かにそうです。では、なぜ答えることができないのですか？我々のモデルには銀行がないので、もちろん銀行について話すことはできません。それが正しい答えだったでしょう。もちろん、彼らはその答えを与えませんでした。彼らは曖昧にしています。一般大衆に知られたくないからです。
タッカー・カールソン 25:04
誰も無知を認めることはありません。専門家ではない私として質問させてください。興味はありますが、あなたが今教えてくれるまで、銀行が経済モデルで何の役割も果たさないということを知りませんでした。
リチャード・ヴェルナー 25:16
そこには含まれていません。2008年の危機が起こった時、中央銀行はDSGEモデルと呼ばれるものを使用していました。これは非常に複雑そうな名前で、動学的確率的一般均衡モデル（Dynamic Stochastic General Equilibrium models）といい、非常に洗練されているように聞こえます。複雑なモデルを持つ超優秀なロケット科学者のようです。しかし、全体が最初から最後まで無意味で、銀行は一切含まれておらず、我々の惑星ではなく、確実に地球とは何の関係もない、非常に遠い太陽系のどこかの惑星では真実かもしれない、実に狂った仮定に基づいて構築されています。
タッカー・カールソン 25:56
専門家ではない私としては、銀行がマクロ経済モデルに含まれない、役割を果たさないという考えは狂気じみているように思えます。世界に住むすべての人の経験に
リチャード・ヴェルナー 26:11
銀行が含まれているからです。その通りです。そして、トリックは、我々には銀行は必要ない、なぜなら彼らは単なる仲介業者だからだと主張することでした。彼らは本当に重要ではない。はい、彼らは存在し、我々は皆銀行があることを知っていますが、彼らは何も変えません。お金は一対一で、ここに入り、あそこに出ます。彼らを含める理由はありません。債券市場を含めます、金利を含めます。それで十分だというわけです。
ちなみに、それが私が経済学で打破した2番目の大きな神話です。金利が経済を動かすという考えです。それらが重要な変数だ、もちろん今日でも。すべての中央銀行総裁、すべての市場コメンテーター、テレビ番組、投資家、すべての大統領、ちなみに、これは文字通り日常的なことです。言及され、皆が知っているはずの前提知識だということになっています。金利を下げれば経済を刺激し、金利を上げれば経済を減速させると。これは過去50年間に言われてきました。これらすべての人々によって何千回言われたでしょうか？
では、あなたの推測はどうですか？これを実証する、実際に実証する、実証に基づく事実に基づく研究がいくつ存在するでしょうか？データを見て、はい、金利を下げた、それがより高い成長をもたらした。金利を上げた、成長を減速させたと実証する研究が。
タッカー・カールソン 27:25
誰もそれを疑ったことがないので、ゼロだと思います。重力のようなものです。テストする必要すらない。明らかに真実だ。今まではそう思っていました。
リチャード・ヴェルナー 27:36
その通りです。これは公理と呼ばれます。公理とは、真実すぎてそれが真実かどうかを確認する必要がないものです。そして、もし真実かどうかを確認したら、真実ではないことが分かるでしょう。
タッカー・カールソン 27:48
しかし、我々は結果を信じないでしょう。真実だと知っているからです。それを反証することはできません。
リチャード・ヴェルナー 27:54
まさに、実際、あなたは今、支配的な主流経済学の方法論を説明しました。それは仮説的公理的演繹的方法論で、真実だと知っている公理を提起するので、それが真実かどうかを確認する必要がありません。もし確認したら真実ではないというのが結果でしょう。そして仮定を追加します。それらは単純化、英雄的仮定だと認めており、真実ではないと知っていますが、重要ではないのです。そしてそれに基づいてモデルを構築します。それが彼らの使用するアプローチです。
このアプローチは、達したい所定の結論がある場合に特に有用です。なぜなら、実際に好みの結論から始めることができるからです。逆算します。そして、このモデルを提示するためにどのような仮定を設定する必要があるかを定義します。どのような公理を提示する必要があるかを定義し、そして重要なステップは逆順で提示することです。皆さん、これらの仮定をできると仮定してみましょう。これを見てください。モデルは我々に教えています、金利、低金利は高成長をもたらし、高金利は低成長をもたらすと。銀行を見る必要はありません。全く興味深くありません。そこに行ってはいけません。進んでください。ここには見るものは何もありません。
経済学における隠蔽と権力構造
タッカー・カールソン 29:02
あなたが言っていることは、多くの人々が、オプション3、銀行信用創造のあなたの説明が意味のある要因となり得るとは決して考えなかったと信じています。彼らはそれを考えもしませんでした。しかし、1990年代以前にこれを認識した人々が多くいたはずです。公に知られていないなら、
隠されていたように聞こえますね。
リチャード・ヴェルナー 29:38
絶対にそうです。確実にです。実際、私はこれについて2つの論文を書いています。一つは「銀行は個別に無から貨幣を創造できるか」、もう一つは「経済学の失われた世紀」について、この過去100年間についてです。
タッカー・カールソン 29:33
あなたは同僚の経済学者たちを憎んでいるに違いありませんね？
リチャード・ヴェルナー 29:38
私は文献と経済思想史を調べており、非常に奇妙なことが起こっています。例えば、ジョン・メイナード・ケインズがいます。多くの人が、彼は確実に20世紀で最も有名な経済学者だと言うでしょう。本当に多く引用され、言及され、政策に影響を与えた人です。
信用創造、銀行信用創造のトピックに関する彼の著作を見ると、彼の発展は奇妙です。若い時、彼はそれを発見しました。1924年の彼の著書があり、その本は別のことについてでしたが、彼はこれに偶然出会いました。そして彼は、私が言い換えると、私の論文を見れば正確な引用が分かりますが、「銀行は実際に彼らの活動を通じて貨幣供給に追加している。それはすべてを変える非常に重要な事実だ。後でこれに戻ってくる」というようなことを書いています。さらに検討されなければならない、それは非常に重要だ、と。
6年後、彼の重要な著書『貨幣論』（2巻）で、彼は1924年に明らかに発見していた信用創造理論から部分準備理論に移行していました。銀行は単なる仲介業者だが、システムでは相互作用がいくらかの貨幣を創造していると言っていました。
さらに6年後、彼は有名な『一般理論』を出版し、その一般理論では金融仲介理論に移行していました。今度は貯蓄者が貯蓄してそれを預金し、それが銀行によって貸し出されるというものです。貨幣創造はありません。
タッカー・カールソン 31:20
つまり、彼は後退した、正確に後退したのですね。連続する理論で、銀行の役割をより一層曖昧にしていったのです。
リチャード・ヴェルナー 31:29
その通りです。興味深いことに、彼の金融的富は比例して増加しました。そして最後の段階では、ここで長い間この会話に留まった人々は。本当に興味深く、あなたは優れた説明者です。ちなみに、あなたは本当に経済学者ですか？とても上手に説明されますね。
タッカー・カールソン 32:51
ここに、おそらくあなたがあまり聞いたことのない話があります。中国のマフィアが、麻薬帝国を作るためにアメリカの農村部を利用しています。これはケーブルニュースでは入手できません。ネットワークはこれについて教えてくれませんが、完全に現実です。
共産主義系の麻薬ギャングがアメリカの一部、ワシントンが無視する部分を破壊して、麻薬を売り、マネーロンダリングを行い、この国の最も美しいが最もサービスの行き届いていない地域で闇市場ネットワークを構築しています。我々はこれについて真新しいドキュメンタリーを持っています。『高犯罪：中国マフィアのアメリカ農村部乗っ取り』と呼ばれています。現在Tucker carlson.comで視聴可能で、優れた内容です。
運営を支援するための教会や学校の購入、電力を盗むための電力ボックスの改造、外国の農薬、メキシコのカルテルとの共謀。信じられません。ちなみに、麻薬ハウスの一つは私の家から歩いて行ける距離にあります。知りませんでした。層状で魅力的な話です。今すぐTucker carlson.comに向かって視聴してください。気に入ると思います。
ケインズの変節と金融界との癒着
リチャード・ヴェルナー 32:51
人生の最後の数年間、彼は、ほとんどの人が知らないことですが、イングランド銀行の取締役に任命されていました。イングランド銀行は100％民間所有であったことを理解する必要があります。取締役になるためには、重要な株主である必要があり、それは現在の水準では億万長者レベルです。つまり、彼は真実から段階的に離れながら、かなり良い状況にあったのです。
しかし、これは他の経済学者でも似ています。実際に、あなたが聞いたことのある経済学者をもう3人例に挙げましょう。一人はベン・バーナンキ教授です。
タッカー・カールソン 33:33
彼について聞いたことがあります。
リチャード・ヴェルナー 33:33
彼は優秀なマクロ経済学者でした。プリンストンとイェールにいました。研究を行っていました。彼は大恐慌に関する研究から始め、そこで銀行が要因だったと認識し始めていました。直接は書きませんでしたが、実際に10,000の銀行が破綻しました。これはアメリカと世界史上最も悲しい時期の一つです。
連邦準備制度は、多くの疑問視する人々がいて連銀を望まなかったという口実で創設されました。非常に非アメリカ的だというのが一般的な見解でした。そして彼らは実際に連銀を設立し法律を通すために非常に狡猾でした。投票をスケジュールする方法に関するいくつかのルールを使用しました。最も見落としやすい手続きを選びました。実際に投票があることを容易に見落とせるものです。投票は12月23日に行われ、ほとんどの議員は気づいてすらいませんでした。さらに、彼らは既にクリスマス休暇に入っていました。そこで中核的なインサイダーグループだけが投票し、連銀の創設を可決しました。それがどのように行われたかです。
しかし、連銀設立を支持する議論の観点では、主要な議論は最後の貸し手機能でした。優秀で、堅実で、強固で、保守的で、うまく行っており、多くの中小企業を支援している素晴らしい銀行があるとします。非常に説得力のある悪意のある噂が流され、効果的で、人々がその噂を信じ、皆が預金を引き出そうと殺到したとしましょう。その優良銀行は困るでしょう。それは真実です。
もちろん、それに対する政策もありますが、議論は、最良は中央銀行を持つことだというものでした。なぜなら、彼らは貨幣印刷を通じて無限の流動性を提供でき、これは内部貨幣、準備金、または必要に応じて現金が欲しければ、中央銀行が現金紙幣を提供するからです。したがって、この優良銀行は破綻しないでしょう。それはある程度説得力があります。
しかし、大恐慌の始まりに関しては、連銀は何をしたでしょうか？最も悪質な方法で10,000以上の銀行を破綻させました。これらは地元企業、特に農民に貸し出していた小さな銀行でした。彼らはそれらを破綻させました。
1920年代には農業の機械化がありました。トラクターなどです。高価な設備があり、銀行がローンを提供し、農民がローンを取っていました。これらの銀行が破綻した時、それらは連銀カルテルの一部である大きな銀行、より大きな銀行によって引き継がれました。しかし、10,000の銀行を失うことは、経済にとって信じられないほどの後退でした。
農民にとって良いと思うでしょう。少なくとも彼らはこれらのローンから解放されると。しかし、第一に、銀行が破綻した時、預金保険はありませんでした。これらの家族、農民、中小企業は皆お金を失い、銀行にあった個人貯蓄はすべてなくなりました。それは返金されませんでした。
第二に、ローンから解放されると思うでしょうか？いいえ、銀行はその後引き継がれ、安く買われ、彼らはまだローンを返済しなければなりませんでしたが、何も残っていませんでした。
タッカー・カールソン 36:57
ちょっと待ってください。預金は失うが、借金は残るのですか？
リチャード・ヴェルナー 37:00
はい、それがどのように機能するのですか？それは連邦準備制度の政策です。もちろん、連銀は非常に異なる方法でそれを行うことができました。
タッカー・カールソン 37:09
ルーズベルトはこの人民の味方でした。
リチャード・ヴェルナー 37:13
銀行システムは、人民によって管理されていない中央銀行を設立すると、連邦準備制度、ニューヨーク連邦準備銀行の手に委ねられます。これは100％民間所有で、すべての決定がなされる真の中心です。ワシントンの連銀理事会がありますが、それは政治的なショップです。実際の中央銀行業務はすべてニューヨークで、100％民間所有です。
1930年代に起こったことは、これらの農民が困窮したことです。土地はローンの担保でした。返済できませんでした。土地を失いました。生計を失いました。運の良い者は、以前所有していた農場で日雇い労働者になりました。運の悪い者は餓死しました。アメリカ合衆国で、正直な農民の餓死がありました。これは本当にそのような、つまり、ジョン・スタインベックの『怒りの葡萄』を読んでください。私も読みました。これらは経済の現実のより良い記述です。銀行は金融仲介業者だと教える経済学教科書よりも。それは確実です。
中央銀行は、いざという時には、銀行システムを集約し銀行数を減らし、中央銀行の権力を増大させるという議題を追求します。私たちは信用創造の3つの理論について話していて、結論は、私が実証テストを行った結果、銀行が貨幣を創造するということでした。したがって、彼らは貨幣を印刷する免許を持っているため、システムで最も強力な経済プレーヤーであり、貨幣供給の大部分は銀行によって創造されます。そしてそれを知ることは分析を完全に変えます。
タッカー・カールソン 38:55
その権力はどこから来るのですか？どのようにしてその権力を与えられるのですか？なぜ私は無から貨幣を創造できないのですか？
リチャード・ヴェルナー 39:00
一緒に働くべきですね。私はそのタイトルで論文を書きました。
タッカー・カールソン 39:04
なぜ私は無から貨幣を創造できないのか？では、
リチャード・ヴェルナー 39:08
「銀行は個別に無から貨幣を創造できるか」を出版した時、同時に「銀行はどのように貨幣を創造するのか、そしてなぜ他の企業は同じことができないのか」という論文も出版しました。Googleで検索してください。これもオープンアクセスです。まさにあなたが尋ねた質問で、非常に理にかなっており、それは非常に奇妙になります。
それは会計に関係しており、私は本当にこの会計の根底に到達したかったのです。会計を見ると、違いは、ローンが認められる時、もちろん、非銀行からローンを取ることもできます。主要な非銀行金融機関がありますし、企業があなたに信用を与えることもできます。保険会社が時々ローンを提供します。
では、なぜ彼らは銀行と同じことができないのでしょうか？答えを見つけるために、この会計プロセスをさらなるステップに分解する必要があることを理解しました。銀行の貸借対照表を比較すると明らかで、銀行が貸し出す時、銀行の貸借対照表は延長されます。ローンを資産として得ます。それは銀行であろうとなかろうと皆同じで、負債側では、借り手にお金が信用されます。
これは銀行と非銀行の両方に当てはまります。非銀行が彼らが与えるローンを支払う時、彼らは資産側で何か、何らかの資金保有を取り崩さなければならないので、貸借対照表は延長されません。
そこで私は、銀行がこの方法でそれを行うことを可能にするものは何かを見つけたかったのです。そしてそれは、銀行制度の本拠地であるイングランドで、顧客資金ルール（client money rule）と呼ばれるものです。17世紀に、銀行に関するすべての銀行規則と法律が本質的にイングランドで生まれました。
イングランドでは、これが最も明白です。アメリカその他の国でも同等のものがありますが、名前が少し異なります。これは、顧客の資金がある場合、その資金は帳簿から除外して保管しなければならないことを意味します。管理人のように保管し、実際に銀行に預けて、「これは顧客口座だ。これは私の資金ではない。私はこれを主張していない」と言わなければなりません。それは詐欺でしょう。注意深くなければなりません。犯罪になる可能性があります。だから皆、顧客資金を自分の資金から分離しなければなりません。
銀行を除いて。彼らは顧客資金ルールから免除されており、つまり、私たちが銀行にお金を預ける時、それは銀行の貸借対照表にあり、銀行が記録の保持者であり、記録の保持者なら、記録をいじることができます。
銀行の会計トリックによる貨幣創造
顧客の資金を銀行に預ける場合、銀行に「会計で少し創造的になってもらえますか」と頼むことはできません。起こりません。しかし、自分自身が記録の保持者なら、少し創造的になることができます。
銀行がすることはローン契約です。仕組みはこうです。あなたが借り手、私が銀行です。あなたはローン、住宅ローン、何でも欲しい。重要なのは、あなたが署名しなければならない契約、自分の血で署名するローン契約、合意、信用合意、住宅ローン、何であれです。これらはすべて多かれ少なかれ同じタイプの金融商品です。
実際に私は言うべきです、経済学者は銀行を分類する時、いつもこう言います。銀行は金融仲介業者だ。預金を取る機関で金を貸すと。しかし、仲介業者だけなので、これを見る必要はない。そして、預金を取って金を貸すと。
しかし、法的状況を見ると、これが真実でないことは明らかです。銀行は預金を取らず、銀行は金を貸さないのです。イングランドの裁判所での判決があります。実際に銀行預金とは何ですか？法律では、人を混乱させるために、銀行預金というものはありません。それは単純にローンです。ちょっと待って、預金はローンですか？はい、ローンです。私たちが「預金」と呼ぶものをする時、銀行に与える信用です。それが法的地位です。
確実に、銀行は金を貸すでしょう。いいえ、銀行は証券を購入する事業にあります。そしてあなたがその長い契約に署名する時、それはあなたが発行したIOU、債務証書で、銀行がそれを購入するのです。それが起こっていることです。
タッカー・カールソン 47:24
それを売ることもできるということですね。まさに、売ることができます。
リチャード・ヴェルナー 47:24
また、あなたは指摘するでしょう、「ちょっと待って、いいです。これらは詳細です。これは私がお金を得ると言っています。私はお金を借りているので、お金をください。詳細は気にしません」と。そして銀行員は注意深く、「あなたは我々とのあなたの口座でそれを見つけるでしょう」と言うでしょう。彼らは不注意に「我々はそれをあなたの口座に移転しました」と言うかもしれませんが、これは正しくありません。移転は起こらないからです。
あなたの口座は信用されます。なぜなら、ローン契約から生じる未払金負債が、銀行によって顧客預金と呼ばれる別のタイプの負債として表現される、または誤って表現されるからです。そしてそれが、記録の保持者である時にのみできるトリックで、銀行だけがそれを行うことができます。
他者は帳簿から除外して保管しなければならず、ローン契約からの未払金負債の負債のタイプを、顧客預金と呼ばれる別のタイプの負債として提示したり誤って表現したりするこのトリックを行うことはできません。それが貨幣が創造される方法です。
結論は、お金を借りる時、銀行はあなたの口座に数字を書くだけです。そしてそれが私が実証的に確認できたことです。なぜなら、最終的に見つけた銀行で、これを喜んで行い、彼らの帳簿と取引とシステムの内部を見ることを許可してくれたからです。すべての銀行員がそこにいて、皆が何をしているかを文字通り見ていました。ちなみに、BBCがこれを撮影していました。彼らはまだ実際の映像を使用していませんが、そこにいました。
タッカー・カールソン 48:38
これは2014年だったということですが、11年間放送されていないのですか？
リチャード・ヴェルナー 48:42
はい。彼らはシティ・オブ・ロンドン・コーポレーション（City of London Corporation）に近いのです。これは銀行家の国家、イギリス国内またはイギリス国外の主権国家です。なぜなら、王は許可なしに入ることを許可されていないので、彼の主権領土の一部ではないとも言えるからです。そして、おそらくこのドキュメンタリーを放送することは便利ではないと考えられたのでしょうが、BBCに記録されています。
私がこの実証テストを行った時、これは査読付きジャーナルに発表されています。これが起こることです。銀行は貨幣を創造し、他者はできません。なぜなら、銀行免許がこの貨幣を発明する権力を与えるからです。
それが、あなたの国に適切なタイプの銀行を持つことが非常に重要である理由です。どのようなタイプの銀行が欲しいでしょうか？ここで説明する必要がある重要な原則があります。銀行が誰に、何の目的で貸すかは非常に重要です。それは貨幣創造だからです。
もしそれが単なる仲介業者なら、それほど重要ではないでしょう。ゼロサムゲームだからです。あなたは今お金を持っているが、他の誰かは少なくなっている。プラスマイナスゼロ、大きな影響はありません。より効率的に使用すれば、小さな影響があるかもしれませんが、基本的には大きな影響はありません。
しかし、貨幣創造なら、我々すべてに影響があるでしょう。したがって、銀行が貨幣を創造することは本当に公的特権です。問題は、それがどのように使用されるべきかです。うまくいけば人々に有利に使用されます。そして、銀行信用は素晴らしい、膨大な経済成長、繁栄、実際に豊かさのエンジンになることができます。
私が伝えたいメッセージの一つは、我々は高く、持続可能な経済成長を持つことができ、それは非常に安定で滑らかですが非常に高く、我々の大多数のために多くの富、繁栄を創造し、インフレも危機もなしにできるということです。これはできるのですが、我々はそれを得ていません。いいえ、私は理由を知っています。
銀行信用の3つのシナリオと経済への影響
そのメカニズムを説明しましょう。銀行が信用を創造する時、3つのシナリオ、3つの可能性があります。1980年代以降、ほとんどの工業国、ほとんどの西欧諸国で起こっていることは、規制当局に奨励された銀行が行っていることです。ちなみに、バーゼルのBIS（国際決済銀行）、国際銀行規制、バーゼル枠組みは、銀行が非生産的資産購入、所有権の購入、主に不動産ですが、金融資産も含む、あらゆるタイプの資産のために貸し出すことを奨励してきました。
これは国民所得に寄与せず、GDPに寄与もしません。GDP の定義を見ると、そこにはありません。なぜなら、あなたはこの資産を買っている。他の誰かがそれを売っている。それは価値を追加しません。GDPは付加価値概念ですよね？そこにはありません。
タッカー・カールソン 48:38
不動産自体は生産的資産ではないということですね。
リチャード・ヴェルナー 48:42
その通りです。不動産の所有権移転は、GDPに影響すべきではなく、だからGDPにありません。もちろん、不動産仲介業者のビジネスはビジネスで、それはGDPの一部ですが、それはほんの一部です。実際の完全な取引について話している時、それはずっと大きく、GDPにはありません。
銀行が不動産購入、金融資産購入のような資産購入のために貸し出す時、貨幣創造だから、影響があります。どのような影響でしょうか？日本、1980年代を見てみましょう。銀行は不動産を購入するために人々に大量に貸し出していました。もし彼らが単なる金融仲介業者なら、大したことではないでしょうが、貨幣創造なのです。
実際に、銀行は多くの貨幣を創造し、不動産市場に送り込んでいます。経済学を学んでいなくても、すべての銀行が新しい貨幣を創造し、不動産貸出を通じて不動産市場に送り込んでいる時に、不動産価格に何が起こるかを教えることができるでしょう。
タッカー・カールソン 49:48
起こることは、不動産が手の届かない価格になるアメリカで起こっていることです。
リチャード・ヴェルナー 49:55
その通りです。ロケット科学ではありません。不動産価格が押し上げられます。これはすべての資産に当てはまります。銀行が金融資産のために多く貸し出す時、これらの金融資産の価格、価値が押し上げられます。
しかし、これはポンジ・スキームです。なぜなら、銀行が他の人がゲームに参加して資産を購入するために、より多くの信用を創造し続ける限りにのみ機能するからです。音楽が止まった瞬間、銀行が資産購入のための信用を増やさなくなった瞬間、資産価格はもう上昇しません。
これで、私はこれを発見した時、土地価格上昇の背後にある因果要因を見つけ、それをテストしました。そしてそれは真実です。不動産貸出が不動産価格動向を非常にうまく説明し、もちろん多くの結果があります。
タッカー・カールソン 50:46
大きな絵として、私が思うには、間違っていたら訂正してください、しかしあなたが言っていることは、我々のほとんどが価格は市場によって設定されると仮定しており、それは需要と供給の産物だということです。多くの人が何かを欲しがれば、その豊富さに対してずっと価値が高くなります。あなたが言っているのは、実際には価格は銀行によって決定されるということです。
リチャード・ヴェルナー 51:10
はい、実際にはそれ以上です。なぜなら、あなたの質問は、あなたが、我々皆が主流に影響されていることを暗示しており、あなたの質問は価格についてです。そして、もちろん、貨幣の価格である金利について。そして、それが我々が教えられていることです。価格について考えろと。すべては価格についてだ。経済均衡。市場は価格によって需要する。価格、価格、価格。
数量の方がずっと重要で、それは均衡がないからです。それはこれらの他の馬鹿げた仮定の一つです。彼らはただ均衡を仮定します。いかなる均衡の証拠もかつてありませんでした。
だから市場は配給されています。配給された市場は短辺原理によって決定されます。需要供給のどちらの数量が小さくても。それが結果を決定する共通の分母で、それは数量です。そして、システム全体で最も重要な数量は何ですか？貨幣の数量です。そしてそれはどこから来るのですか？銀行によって創造されます。
そして次に重要なのは、その貨幣が何に使用されるかです。私があなたに話した3つのシナリオの一つについて説明しました。銀行が資産購入のために信用を創造する時、資産インフレを得ます。ちなみに、それが十分に大きい時には、常に銀行危機につながります。
なぜなら、5年間銀行がそれを行った後、何らかの理由で、おそらく中央銀行、他の外部ショックで、彼らが資産購入のための信用を増加させることを止めるからです。これらの資産価格は崩壊しますが、それらはローンの担保です。そして銀行資本は非常に小さく、10％で、資産価格を300、400％押し上げて、ピークから20％下落すれば、銀行システムは破綻します。それが我々が銀行危機を持つ理由です。
そして、もちろん、それは日本で1990年代に起こったことでした。これを分析し、信用創造、銀行が実際に何をするか、彼らが貨幣を創造し、このポンジ・スキームを創造することを理解すると、予測するのは非常に簡単です。銀行システムは破綻していると。そして、彼らは破綻しています。非常にしばしば。我々はこれらの再発する銀行危機を持っています。しかし、それから抜け出す方法もあります。後でそれに来ますが、他の2つのシナリオを話したいと思います。
銀行がGDP取引、実体経済のために信用を創造する時、GDP成長に影響するでしょう。なぜなら、資産価格、資産取引はGDPの一部ではないからです。だから、これらの銀行ローンは国民所得にも寄与せず、不動産貸出と資産貸出です。
しかし、銀行が経済、実体経済に貸し出す時、我々は2つの可能性があります。第一に、銀行が消費のために貸し出す場合、消費者ローン、何が起こりますか？これらの消費者は今突然購買力を持ち、もちろん、彼らはローンを取って支出するのです。だからそれは消費者ローンと呼ばれます。だから我々はより多くの消費者支出を得ますが、システム内の商品とサービスの数量を増加させましたか？いいえ。だからこれはインフレを創造します。
消費のための銀行信用はインフレーショナリーです。そして、もちろん我々がそれを持ったのは、2021年、22年です。私はデータを持っていました。連銀からのデータは既に2020年に出回っていたので、私は非常に正確に警告した最初の一人でした。これは2020年5月の私のツイッターで、メッセージを送信していました。このデータに基づくと、これは衝撃的なデータでした。我々は18ヶ月後に重大なインフレを期待しなければなりません。それはまさに起こったことで、ウクライナ戦争とは何の関係もありません。何もありません。石油価格、ガス価格とは何の関係もなく、すべてその供給ショックとは関係ありません。
ちなみに、1970年代に戻ると、同じです。彼らは我々に、ああ、それは石油ショック、インフレだったと言いました。
タッカー・カールソン 54:46
1973年のヨム・キプール戦争で、OPECが生産を停止したと。つまり、それが話で、私も漠然と覚えています。大人たちがそれについて話していました。
リチャード・ヴェルナー 54:46
しかし、事実は既に合いません。なぜなら、石油価格が3ドルから12ドルに4倍になったのはいつでしたか？それは1974年1月でした。このインフレのピークはいつでしたか？1970年代には2回のインフレがありました。初期と後期の10年間です。この最初のインフレでは、インフレはいつピークに達しましたか？ドイツでは、1973年6月でした。石油価格が上がったのはいつですか？74年1月。その話には何か問題があります。それは因果関係ではありません。
実際、銀行信用創造と中央銀行政策、信用の数量政策を見ると、彼らは1971年以降にそれを創造しました。71年、72年、アメリカ、ドイツ、日本で信用創造が膨らみました。そしてそれは魅力的な話です。そして非常に関連性があります。なぜなら、起こったことは、つまり、これはニクソン大統領がドルを金から切り離す前に戻ります。これは非常に婉曲的な表現で、アメリカがその国際的義務をデフォルトする前です。
1971年8月、我々は1944年からブレトンウッズ体制を持っていました。ドルは金にリンクされ、参加するすべての中央銀行はいつでも、連銀との口座のドル残高を金に交換できました。それがシステムでした。もちろん、それを行うことは奨励されませんでしたが、可能でした。
すべての通貨は米ドルに対して固定相場制にあり、一部の人々が警告していたように、アメリカはシステムを利用し始めました。連銀は多くのドルを創造していました。銀行システムは多くのドルを創造していました。それらは固定相場で輸出されました。ドルを印刷して世界を買い上げていたのです。
1960年代後半までに、フランスでは、フランスがNATOの一部ではなく、占領国ではなかったため、フランス人が我々すべてのために発言していました。ドイツは静かにしており、日本は静かにしていました。
タッカー・カールソン 57:01
彼らの国にアメリカ軍基地があります。
リチャード・ヴェルナー 57:04
しかし、フランス人は我々すべてのために発言していました。そして彼らは言いました、「ちょっと待って、あなたはただドルを印刷してフランスの企業とフランスの不動産を買い上げています。おそらくシステムを少し悪用していませんか？これが意図された方法ですか？」
そしてそれは続きました。それで、フランス人は文字通り送りました。最初に彼らは連銀に言いました、「我々はこれらのドルを金に交換するつもりです」と。そして最初に連銀は、「確実に、問題ありません。すべてが正当です。非常に透明です。いくらですか？いくら交換したいですか？数字を言ってください」と。
「この分です」。「いいです。我々は今、我々の金準備からこの金をあなたの口座、我々との口座に交換します」。つまり、それは単なる別の銀行取引です。「これはあなたの金です。もちろん、我々がそれを保管します。我々と一緒に非常に安全です」。
ステップ2は、フランス人が、ポンピドゥーがいて、金を保護すると決定した時でした。彼らは決定しました、「ちょっと待って、金を手に入れた方が良い。なぜなら、口座の名前、ラベルを交換するだけでは、誰が金を保持しているかを変えるだけで、あまり変わらないからです」と。
そして彼らは文字通り海軍戦艦をマンハッタンに送りました。彼らはマンハッタンに停泊し、船長と船員たちがニューヨーク連邦準備銀行まで歩いて、金を取り出しました。これを彼らは許可できませんでした。アメリカ人は頻繁に起こることを許可できませんでした。そして、それは低調に保たれましたが、話になり始めていました。もし他の人々が従ったなら。
そこで1971年8月、リチャード・ニクソン大統領、フランス人は金を手に入れました。彼らはいくらかの金を手に入れました。これは本当に起こりました。彼らは船を送りました。彼らは連邦準備制度まで歩いて、マンハッタンの埠頭から金を手に入れました。非常に重いものなので、おそらくトロリーを持っていたと思います。そして、それを船に押し戻しました。
しかし、財務省、連銀と財務省がニクソン大統領に助言した後、それほど長くありませんでした。「発表をした方が良いでしょう」。何の発表ですか？「投機家からドルを保護しなければならない」と。それが彼の発表でした。投機に対してドルを保護することによってドルを強化し、今、どう言いましたか？「ドルの金への転換可能性を一時的に停止する」ことによって、一時的に。
もちろん、今は何年ですか？51年、54年です。クレイジーです。
法定通貨制度と金本位制からの離脱
タッカー・カールソン 59:29
金について言えば、西欧への法定通貨の導入は、これすべてを可能にしたのでしょうか？価値のないものを印刷して価値があると呼ぶことができなければ、銀行が貨幣を創造することはできるのでしょうか？価格をコントロールできない商品にそれが結びついているならば。
リチャード・ヴェルナー 59:49
銀行は常に貨幣を創造してきました。銀行制度の歴史を遡ると、それは常に貨幣創造についてでした。それが銀行制度の秘密であり、私の論文でそれを証明するまで、それが秘密に保たれてきた理由でもあります。
タッカー・カールソン 1:00:00
どのようにしてそれを行うのですか？価値のないものを印刷して価値があると呼ぶことができなければ？あなたは正しく、価格をコントロールできない人々によって価格が設定される商品に結びついているならば。
リチャード・ヴェルナー 1:00:10
しかし、それは単なるマーケティングです。つまり、信頼性を構築するためのマーケティングツールです。歴史を通じて何度も起こったことに遡ります。私の著書『円の支配者』にもこの話があります。16世紀と17世紀にイングランドで再び起こった良い例があります。
中国では10世紀から紙幣を持っていました。これは賢いシステムで、特に政府が貨幣を創造していたからです。西欧の人々、一般大衆が我々に起こっていると思っているが、そうではないことです。
違いは何だったのでしょうか？中国人がヨーロッパで紙幣を持っていた間、統治者、政府、王子と公国は、金が貨幣だと思っていました。政府で金が貨幣の時、何をしますか？いくらかの金を創造しようとします。確実にヨーロッパで、特にドイツで、神聖ローマ帝国ドイツ国家の一部として355の公国があり、それぞれが宮廷錬金術師を持ち、金を創造するために、他の卑金属や水銀などを金に変えるために多くのR&D資金を与えられていました。
それが、もちろん、ドイツが化学で先導するようになった理由です。その錬金術、初期の化学への大規模な過剰投資のためです。しかし、それは決して成功しませんでした。
タッカー・カールソン 1:01:34
つまり、BASFは実際には時間を経て錬金術の産物なのですか？
リチャード・ヴェルナー 1:01:39
錬金術のです。もちろん、それがドイツでそれほど多くの知識を持った理由です。そして化学では、錬金術でした。
タッカー・カールソン 1:01:48
錬金術は成功したのですか？
リチャード・ヴェルナー 1:01:51
直接的ではありませんが、ある意味では成功しました。なぜなら、錬金術師は水銀を金に変えることができると結論したからです。そして我々は核物理学で、これが真実だと知っています。非常に高価なだけです。今日我々はそれを行うことができますが、無意味です。高すぎます。金を買うか、金を掘った方が良いです。
ニュートンも、イングランドの有名な物理学者ですが、錬金術に非常に興味を持っていて、錬金術について多く書きました。そしてイングランド銀行が創設され、ニュートンはそれに非常に興味を持ちました。なぜなら、基本的にイングランド銀行は錬金術が働いているところだったからです。無から貨幣を創造しているのですが、実際の物理的な錬金術プロセスを通してではありません。それは信用創造錬金術です。銀行が無から貨幣を創造するからですが、それはトリックです。
何が起こったかというと、金が貨幣で、人々が取引に金が必要だと思っている時、一つは政府が金を創造することへの投資でした。しかし、それは限定的な成功でした。現実は、人々は取引のために金を持ち歩きたくないということです。危険だからです。今日でも、ニューヨーク市、マンハッタンを歩き回る時、あまりに多くの見える金をぶら下げて歩き回りたくないでしょう。ロンドンでも、やりたくないでしょう。それは21世紀です。15世紀、16世紀、17世紀を想像してください。道路で。良いアイデアではありません。
では、何をしますか？お金、金を安全な場所に置きます。金を扱っており、したがって安全な場所を持っている職業があることが判明しました。彼らは自分の小さな民間警備チーム、金を見張るための民間軍隊を持っていました。そしてこれらは金細工師でした。王と貴族と裕福な人々のために金の宝石を作る人たちです。
それで人々は金細工師に金を預け始めました。明らかに、金細工師に何かが起こって、彼の息子が事業を引き継いで、それがあなたの金だと否定したらどうなるかということで、何らかの証拠が必要です。だから明らかにある種の領収書が必要です。それが慣例でした。彼らは金を保護するために小さな手数料を得ました。皆満足です。
しかし、次のステップはこれです。私がハンプシャーのどこかの地方にいて、我々が隣人で、私があなたからこの土地を買うことに合意し、価格に合意したとします。いくらの金ですか？いいです。次に何をしますか？私はロンドンの金細工師に金を持っています。わかりました、私は金を取りに行きます。ちなみに、あなたは金で何をするつもりですか？ここに保管するつもりがないなら、危険です。私は命をかけて金を取りに行き、ここに持ってきて、あなたがそれを金細工師に持ち戻す。金細工師にそれを残して、私があなたに預金領収書を与える方が良いかもしれません。
それが起こったことです。預金された金の領収書、預金貨幣がヨーロッパで最初の紙幣、金証明書になりました。
タッカー・カールソン 1:04:34
まさに、その通りです。それがどのように機能します。今のドルです。
リチャード・ヴェルナー 1:04:34
もちろん、金細工師たちは何が起こっているかを理解しました。誰も金を取りに来ない。それは便利で、そしてこれは、すでに全体を包んだ秘密主義を説明します。人々も理解しました、金細工師たちが貨幣を持っている。彼らは金を持っている。そして突然、問題に陥ったり、仕事を失ったり、貨幣が必要になると、どこに行きますか？金細工師たちが貨幣を持っているので、人々はそこに来て貨幣を物乞いし、ローンを求めました。
ここで秘密主義が入ってきます。約350年前まで、ほぼすべてのヨーロッパ諸国で、利息を貸すことは違法でした。それはキリスト教、キリスト教の規則です。聖書は利息に反対で、利息はどこでも禁止されていました。
だから金細工師たちは「ええ、多分いくらかの貨幣を貸すことができます。しかし、これを非常に秘密にしておかなければなりません。なぜなら、もちろん、利息を請求するつもりだからです」と言うでしょう。「利息を払います」「秘密にしておきます」と。これが起こったことです。
金細工師たちは、皆が我々と預けているこの金を貸し出すことができ、その一部、特に標準化されたサイズの地金のようなものを認識しました。我々が貸し出すことができるものは何でも、誰も気づかないでしょう。そして我々は秘密にしておきます。利息で違法なことをしているので、皆秘密を誓います。利息を請求しています。それが、ちなみに、債券市場が創設された方法です。利息を請求しないふりをしているからです。クーポンのない割引債券で、来て貨幣を借りたい、わかりました、90を与えて、100を返済する、それは債券計算の利息です。
とにかく、利息の禁止のためにこれらすべてのトリックが生まれましたが、金細工師たちは次に気づきました、ちょっと待って、金を貸す必要すらないかもしれない。そして、もちろん、すべてのギルド、定期的に会合している貿易協会のように、彼らは仕事の話をしています。この問題にどう対処しますか？もちろん、あまりに多くの金を貸し出したくありません。問題に陥るかもしれません。また、協力する必要があります。ある金細工師が突然より多くの金を必要とすれば、お互いに助けなければなりません。そうでなければ、すべてが明るみに出て、利息を貸したことで皆逮捕されるでしょう。
だから彼らは秘密を誓っていて、一人の金細工師、おそらくこのアイデアを最初に持った人。それで、ちょっと待って、みんな、アイデアがあります。金を貸し出す必要はありません。お見せします。次に、毎週月曜日の朝にいつも来るこの男がいます。20分後に来るでしょう、おそらく。彼らはいつも貨幣を借りたがります。私は彼を断ってきました。お見せするために彼に貸します。
彼が来ました。「お願いします。親愛なる金細工師、この貨幣を借りる必要があります」。よろしい、今日は貸すことに決めました。これが標準契約です。すべての小さな印刷、利息、返済できなければあなたの娘たちは奴隷に売られるでしょう。標準的な慣行で、すべてのそれらの小さな印刷、心配しないでください。わかります。
金を渡す前にもう一つ。300グラムの金と言いました。ここにあります。あそこに署名し、私が署名し、貸しますが、金をすぐに私と預金してほしいのです。金が必要です。貨幣が必要です。そうですが、預金領収書を得て、ああ、はい、もちろん、それが私が必要なすべてです。領収書が必要です。わかりました。
起こったことは、金細工師がローン契約に署名し、金細工師がそのローン契約を購入したことでした。それは貸借対照表の資産で、300グラムの金を渡します。今、見えます。今は見えない、預金しました。これがあなたの預金領収書です。すべて非常に透明で、銀行制度の真実を隠すために創設された複式簿記で、最初の一見では複式簿記で貨幣創造を見ることができません。
だから、古いです。すべて正しいです。借り手は貨幣を預金しました。見ませんでしたか？預金しました。しかし、それはまだ詐欺的です。詐欺です。そしてこれを証明できます。この人、借り手が金細工師に歩いて来た時、彼らは金を持っていましたか？いいえ、しかし彼らは金を預金したことを確認する文書を持って金細工師を離れています。どのようにしてそれが起こりましたか？
また、第二に、金細工師の金の量を測定すれば。それは増加しましたか？いいえ。だからそれは詐欺です。それは現代の銀行制度でもあります。それがどのようにして歴史的に生じたかです。
タッカー・カールソン 1:09:30
素晴らしい、それがあなたの質問でした。
リチャード・ヴェルナー 1:09:32
中央銀行制度はどのようにして生じたのですか？素人の言葉で、銀行と中央銀行の違いは何ですか？
それは他の銀行の銀行に過ぎず、彼らはそのようにして生じました。より大きな銀行とより大きな銀行所有者が集まって。本当に安定のために必要です。そして危機があれば、政府によって認可された、または何らかの形で政府の後光を与えられた、我々自身の種類を持つべきです。我々は銀行の銀行を持つべきです。そうすればもう問題はありません。
問題に陥れば、政府権威を持つその銀行も貨幣を創造できますが、それは異なります。政府権威を持っており、そうすれば我々は決して破綻しません。それが中央銀行が創設された方法で、彼らはすべて、元々民間所有で創設されました。そして、もちろん、中央銀行を所有することは便利ですね、利益を生むと。
タッカー・カールソン 1:10:30
非常に愚かな質問を聞かせてください。
リチャード・ヴェルナー 1:10:33
ちなみに、私はいつも学生に言います、愚かな質問というものはありません。あなたは聴衆のために、経済学について何も知らないふりをして、非常にシンプルな質問をしなければなりません。なぜなら、特に金融では、専門家が無知を認めることを決してしないというこのマッチョなアイデアがあるからです。だから彼らは理解していない時に決して尋ねません。そしてそれが金融市場で、いくつかの市場で、いくつかの非常に大きな間違いを得る方法です。デリバティブですが、彼らは実際に理解していないことを認めたくないのです。
例えば、これらの、クレジットデリバティブをスライスしてダイスした住宅ローン、信用戦略です。とにかく、愚かな質問はありません。
タッカー・カールソン 1:11:17
実際に、私はこの会話の前に実現していたよりも少し無知です。銀行はどのようにしてそれほど裕福になるのですか？あなたは、中央銀行の一部所有者である時、極めて裕福になるのは、物事の成り行きに過ぎないと言いました。どうやって？銀行家はどのようにして裕福になるのですか？
リチャード・ヴェルナー 1:11:39
貨幣創造は、資本収益率を通じて銀行のために貨幣を創造します。だからある意味では、それは伝統的な方法です。この特権のために、他の企業よりもその収益を得ることがはるかに簡単で、特に中央銀行なら、極めて利益が出ることはほぼ避けられません。
原則的に、銀行は預金に支払う利息と貸出で得る利息の差から収益を得ます。しかし重要なことは、実際の貸出については、貨幣創造をしているので、本質的な資源を実際に放棄していないということです。だから彼らにとってこの収益を得ることは実際に簡単なのです。
すべて偽物ですが、しかし、技術的なことがあり、適切に行わなければなりません。不注意になれることを意味しません。そして時々不注意になると、爆発し、銀行問題、銀行危機を持つことになります。
しかし、定期的な銀行危機は主に銀行が資産購入のために信用を創造する時で、それがこれらのブーム・バスト・サイクルを創造するのです。イギリスでは、銀行信用の85％が資産購入のためです。だからこれらの資産ブーム・バスト・サイクル、銀行危機を定期的な間隔で得るのです。
他の国々では、私は今3番目のシナリオについて言及していません。だから資産購入のための銀行信用、良くない、持続可能ではない。生産的ではない。消費のための信用創造は実体経済のためですが、消費のためなので、インフレーショナリーです。これも良くない、持続可能ではない。
3番目の可能性は銀行制度の救済的特徴で、だから我々は銀行制度を繁栄と豊かさを創造する非常にポジティブで、非常に強力でポジティブな力に変えることができます。すなわち、銀行が生産的事業投資のために信用を創造する時、商品とサービスの生産への投資、新技術の実装、新しいアイデアの実装のためで、実際に銀行制度が新しいことを実装する起業家を支援する時の成長と繁栄の推進要因です。
それが非常に高い経済成長をインフレなし、資産インフレなしで得る時です。だから本当に我々がすべきことは、銀行信用創造は主に事業投資のためだけであるべきです。
しかし、これは規制当局がしていることではありません。規制当局は今、銀行のために何百ではなく何千もの規則を持っており、銀行制度は地球上で最も規制された産業です。それらのほとんどは無用です。銀行危機を防ぐという目標を達成しません。そのためには、我々はこれらすべての規則を破棄することができます。我々が必要なのは、銀行が事業投資を通じて国民所得に寄与する場合にのみ信用を創造することを許可されるべきだという一つの規則だけです。
銀行がそれに焦点を当てれば、非常に急激な経済成長を得ます。それは、ちなみに、いくつかの国がロケットのように離陸する最も素晴らしい経済成長をしてきた方法の謎の解決策です。
これはマクロ経済学の成功のもう一つの尺度です。100年、200年間このマクロ経済学、開発経済学を持ってきて、英語の古典経済学から来る主流経済学です。新古典派は多かれ少なかれ同じで、IMFと世界銀行は1945年以来これを世界的に実装してきて、発展途上国にアメとムチで、Orthodox（正統派）と考えられるこれらの政策を実装することを強制してきました。
規制緩和、自由化、民営化、外国投資の流入を許可し、正統派に従い、そして金利政策。だから、このIMF、世界銀行の経済開発アプローチを使用して、実際に成功し開発した国は何カ国ありますか？我々はそれを80年間持ってきました。だから、実際に言うのに十分な時間です、よし、在庫を取ろう。それは縦断的研究です。
これらの政策の結果として、発展途上国の地位から先進国の地位に決定的に移動した国は何カ国ありますか？一つもありません。ゼロです。
タッカー・カールソン 1:15:56
ハイチはどうですか？それは工業化されていますか？
リチャード・ヴェルナー 1:15:58
いいえ、そうではありません。
では、あなたは中国、例えばインドについて何と言うでしょうかと思っていました。実際に、我々は開発したいくつかの国を持っています。片手の5本の指で数えることができる国々、20世紀に、そしておそらく21世紀初頭も含めて、決定的に発展途上国から先進国の地位に移動した国々、すなわち、その順序で、日本、韓国、シンガポール、台湾、中国です。
中国について、巨大な国なので文句を言いたければ、その一部はまだその移行をしていませんが、中国の主要部分は実際にしており、私は中国をこのリストに含めることができると思います。実際、中国はこれがどのように達成されたかの最良の例です。
彼らはすべて同じ方法で達成しました。日本が最初で、日本モデル、これも私が日本での長い研究で発見したもので、『円の支配者』という本で詳細に記述されています。この高成長システムとは何ですか？高成長と繁栄のための魔法のシステムです。
中国は最良の例です。なぜなら、戦後時代のほとんどの時間、彼らはこのモデルに従わなかったからです。毛沢東の下では、ソビエトのスターリン主義計画経済でした。そして、もちろん、銀行を見て。彼らは何行の銀行を持っていましたか？一つ、中央銀行、中国人民銀行。
毛沢東が死んだ後、やりとりがありましたが、その後新しい指導者が権力を握りました。1978年11月のトウ小平です。トウ小平は賢い男で、権力に上昇している最初の演説、非常に早い演説をしました。私は言い換えていますが、本quality的に、このすべてのイデオロギー的なことを忘れましょうと言いました。
まだ強硬な毛沢東派がおそらく部屋にいたので、注意深くしなければなりませんでした。しかし、イデオロギーについて話さないようにしましょう。成長と繁栄をもたらすものに焦点を当てませんかと。本質的に、彼が言っていることは、有名な表現があります。猫の色は問題ではない、赤い猫か黒い猫かは。彼が言うべきだったのは、ネズミを捕まえる限り、それは良い猫だということです。そして彼は経済について話していました。システムを何と呼ぶかは問題ではない、我々が望むもの、高成長繁栄を実現し達成する限り、もちろん、それは中国を強化します。だから皆がそれを望んでいます。やりましょうと。それが彼の言っていることでした。
彼はイデオロギーから実践的実証的作業に切り替えていました。そして彼は別の表現を持っていました、事実から真実を学ぶと。4つの中国文字からなる中国のことわざがあります。だから事実から真実を求めると。それは実証的方法論で、経済学を支配するイデオロギーではありません。
だから中国にとってはかなり急進的でした。西欧経済学にとっては革命的なままで、そこではまだイデオロギーが支配しています。そして本質的に彼らの西欧型の毛沢東の小さな赤い本がまだ経済学で物事を支配している一方で、中国人は決定しました、私たちはその文化大革命、大躍進をしました、それは大いに後退でした。
つまり、これはすべてヨーロッパで今起こっているように見えます、このすべてのイデオロギーと脱工業化で、彼らが試みて実際にうまくいかなかった、本当に良くなかったものです。だから実証的事実を見ましょう。何がうまくいくか。
彼は本当にパフォーマンスが良い隣国、日本を持っていました。そして彼は何をしましたか？彼は任命される前に既に日本に行きましたが、同じ年、1978年に彼の専門家と一緒に日本を旅行しました。そして私は彼のことを知っていると思います。なぜなら、私が日本にいた時、私は12年間日本にいましたが、学生として最初にいた時、日本の外国人の大多数、最大の大多数は中国人だと気づきます。
多くの中国人がいて、学生の中でも多くの中国人がいます。だから彼らは日本をよく知っています。何世代も、世代を通じて日本で学び、日本語を非常に流暢に話し、それについてすべてを本当に知っています。だから彼は専門家と一緒に来て、私は彼らが一つの魅力的な特徴を知っていたと確信しています、それは私も発見しました。
日本人は外国人に非常に親切でした。つまり、皆に親切ですが、非常にフレンドリーで親切な人々です。彼らはこの追加の特徴を持っています、彼らはあなたに真実を話したいのです。しかし、文化的に、日本では興味深いことがあります。そして、日本に行って日本文化についての本を読む時、違いは何ですか？通常、日本には2つの真実があると言及されています、2つの真実。それは何ですか？公式の真実と本当の真実？
それはどこでも真実ですが、日本では文化的に認識されています。そして私に多くの時間起こったことは、昼間の正式な会議で、外国投資、不動産、取引、銀行、信用について質問をしようとしている時、彼らは私に答えを与えるでしょう。そして出る途中で数回、グループの一人が話して言うでしょう、リチャード、それはもちろん公式の話でした。夕食のために会いましょう。本当の話をお話しします。
公式の話は建前（たてまえ）と呼ばれ、それは表、正面、外側、外見を意味します。そして真の真実は本音（ほんね）、本当の、本質的な真実です。そしてこれは多くの回起こりました。なぜなら日本人はあなたに真実を話したいからです、そして公式会議、政府発表、または昼間のビジネス会議でさえ聞くことは、公式のナラティブに過ぎませんが、真実ではないと認識されているからです。ギャップがあり、それがちなみに、彼らがそのような長時間働かなければならない理由でもあります。6時以降はオフレコで、夕食などの非公式な設定で真実を話すことができるという規則があるからです。
だから一日の正直な部分があります、そしてそれは想像できるように非常に重要です。だから彼らは長く働かなければなりません。そうしなければならないからです。
タッカー・カールソン 1:21:55
私は5時30分に現れるでしょう、邪魔を排除するために。
リチャード・ヴェルナー 1:21:59
だから私はトウ小平がそれについて知っていたと確信しています。そして私は記録をチェックしました。彼らは酒と複数の流れるいくつかの宴会、夕食を持ちました。そしてそれは彼らがあなたに真実を話す時です。そして彼は質問をしました。彼は言いました、私は来ました。中国の指導者が日本に来ています。これらの国々は戦争をしていました、第二次世界大戦です。
そしてそれは単に平和を作ることではありませんでした。彼は文字通り、私を受け入れてくれてありがとうと言っていました。私は高い経済成長の万能薬を求めてあなたに来ました。彼は中国人と日本人の両方が知っているこの伝説を暗示していました。すなわち、長いひげと流れるガウンを着た古代の学者、中国の賢者の一人がいて、生命の万能薬を求めて中国から日本に行くという伝説があります。それは賢者の石、錬金術のようなものです。おそらく貨幣創造への関連があるでしょう。
とにかく、彼は日本でその生命の万能薬を見つけませんでしたが、この中国の学者がそれを求めているという有名な話です。だから彼がその表現を使った時、皆知っています。そしてもちろん、日本人は文字が、多くのことが中国から来ている、実際に密接な関係があることを知っています。そして私は両方の民族が実際にお互いをかなり評価していると思います。
通常、私が言わなければならないのは、アメリカから、これらの国々を離れておきたいネオコンのような外交政策です。ドイツとロシアは離れていなければならないようなものです。とにかく、それで。
そして彼は彼らに、高い経済成長の秘密、高成長の万能薬は何かと尋ねたと話しました。彼らは彼に話しました。今、彼らが何を話したかは記録されていません。この夕食の議事録はありませんが、その後彼が何をしたかを知っています。そして私はその会話を想像することができます。
おそらく最初の質問は。これらは財務省、日本銀行、銀行指導者からのすべてのシニアの人々でした、私は彼らが聞いたであろうと想像することができます、よし、では中国であなたの、その時多分既に5億、6億人、現在は10億を超えているが、日本の複数で、何行の銀行を持っていますか？ああ、一つ、一つの銀行ですべての人の貨幣の創造配分を決定して、皆のための繁栄を得ることができると思いますか？もう一度考えてください。多くの、多くの銀行が必要です。小さな、地域の銀行が必要です。
タッカー・カールソン 1:24:31
あなたはトウ小平と日本の指導部の間の会議の説明を終えていませんが、あなたは、私があなたが言おうとしていることを思うのですが、中国の経済の問題の一つは、一つの銀行が効率的に信用を配分することはできなかったということで、それが経済の推進力だということです。
あなたはその事例を非常に力強く作ったと思います。そして、あなたが言ったのは、本当に必要なのはより小さな銀行だということです。なぜなら、それらは異なるニーズを持つ国の異なる部分により正確に信用を配分できるからです。そしてそれがなければ、停滞と非効率性と死のようなものがあります。そしてそれがアメリカで起こっていることを説明しているようなものです。私が続いているかどうかを尋ねて申し訳ありません。それがあなたが言っていることですか？
リチャード・ヴェルナー 1:25:24
はい、いいえ、あなたは続いているだけではありません。それがまさに次のポイントです。実際、私はアメリカについて私の協力者、私の元PhD学生と研究を行いました。なぜなら、アメリカはまだ世界で最大数の銀行を持っているからです。数は複数だったのに、連銀が1930年代に10,000の銀行を殺し、戦後時代にほぼ15,000の銀行を殺しました。
中央銀行は統合し銀行数を減らしたいのですが、銀行が多いほど、経済、国、中産階級にとって良いのです。
我々が研究で発見したことは、銀行の規模と借り手の規模の間の関連を見ました。そして我々が発見したものは、常識ですが、他の人々による研究で適切に実証されていませんでした。しかし、銀行制度の単純な事実で、大きな銀行は大きな顧客との大きな取引をしたいのです。理にかなっています。それが彼らが大きなお金を稼ぐ方法です。小さな企業に貸すのは誰ですか？小さな銀行だけです。
今、なぜ小さな企業が重要なのでしょうか？彼らは最大の雇用主です。中小企業は世界のすべての国で皆の65〜70％を雇用しています。一部の国では雇用の70、80％です。金融を学び、いくつかの大学で金融を教える時、基本的に、彼らは株式を発行する企業に焦点を当てます。それはそのような少数派です。企業の99.9％は公に取引される株式を発行したり上場したりしません。彼らは中小企業です。
彼らはどこからお金を得るのでしょうか？中小企業？企業の99％は中小企業です。彼らは内部資金、友人や家族から資金を得ます。しかし外部資金は銀行からだけです。どの銀行から、大きな銀行がほとんど支配する経済があれば、極端な例、イギリス、5つの大きな銀行が支配しています。銀行システムの85％の預金が5つの銀行、大手5行にあります。
そして、彼らは大きな取引をしたいので、小さな企業に貸さないのです。小さな企業はお金を得ず、それは大きな都市だけが生き残ることを意味します。すべてが集中化されます。
タッカー・カールソン 1:27:46
それは人口動態の傾向に反映されています。富の配分に正確に反映されています。これは、私が生まれた1969年のような傾向です。グランドラピッズ、ミシガンに多くの富がありました。デモイン、アイオワに多くの富がありました。ポートランド、オレゴンがありました。つまり、より多くの銀行があったからでより分散していました。
リチャード・ヴェルナー 1:28:05
より多くの地方銀行、すべてがより分散していました。すべてが影響を受けます、出生率でさえ、皆が不動産がより高価な大都市に移動しなければならず、より小さなアパート、小さな住居で、もう一人の子供を持つことができないなら、社会の多くのことが実際にこの傾向によって直接影響を受け、この傾向は中央銀行によって非常に強く推進されてきました。
彼らは銀行数を減らしたいのです。時々それは公式です、ECBのように、我々はヨーロッパは銀行過多だと思います。銀行が多すぎると、ECBは最も若い主要中央銀行です。2000年頃に設立されただけで、既にヨーロッパで6000の銀行を殺すことに成功しました。よくやりました。非常に悲しいです。
ドイツはヨーロッパで圧倒的に最大数の銀行を持っていた国で、まだ最大数の銀行を持つ国ですが、ECBの圧力の下で最後の20年間で、彼らの小さな銀行の利益率を減らす政策、ゼロ金利、マイナス金利政策、そしてこの過剰規制を通じて、小さな銀行の生活を非常に困難にし、彼らは合併するしか選択肢がありませんでした。それが目標で、それが達成されました。
だから小さな銀行の数が減り、それは銀行が生産的事業投資により少なく貸すことを意味し、これら3つのシナリオの最良のもので、銀行が不動産や消費のためではなく、主に生産的事業投資のために信用を創造することを確実にする最良の方法は、地域的に小さな企業に貸す多くの、多くの小さな銀行を持つことです。
それがドイツのシステムでしたが、脅威の下にあります。しかし、ドイツが数年前まで良くやっていた間も、ドイツは最大数のヒドゥン・チャンピオン（隠れたチャンピオン）を生産しました。これらが何か知っていますか？
これらは特別な小さな企業で、隠れていると呼ばれるのは、基本的に、我々はこれらすべての小さな企業の名前を知らないからです。彼らは市場ニッチで支配的かもしれませんが、我々が名前を知らないほど小さいのです。そして、彼らはオリンピックのチャンピオンのように、トップ1、2、3の市場シェア、金、銀、銅を持っているのでチャンピオンと呼ばれます。それがこの概念の由来です。
そして国際的に見ると、ドイツは中国、日本、アメリカをも上回り、世界のどの国よりも圧倒的に最大数のヒドゥン・チャンピオンを持っていました。そしてそれはこの極めて分散化された銀行制度、これらの何千もの小さな地域のコミュニティ銀行のためです。
しかし今では、特にECBの下で最後の20年間で、数は既に大幅に減少しました。しかし、それがドイツが過去に非常に良くやった理由を説明しますが、それは今侵食されており、アメリカでも同じです。
アメリカは過去に、多くの小さな銀行、地方銀行があったため、非常に強い経済でした。政治的な観点から言いましょう。
私は天才ではありません。これを理解するのに時間がかかっていますが、信用がどのように配分されるか、誰によって配分されるか、あなたの政治システムの間に直接的な関連があるように思えます。
タッカー・カールソン 1:31:12
全体主義システムは信用を提供する機関の数が少ないのです。なぜなら、彼らは国をよりコントロールできるからです。
リチャード・ヴェルナー 1:31:15
したがって、システムの受益者の数が少なくなります。
タッカー・カールソン 1:31:15
まさに、まさに。だから、銀行信用の源が少ないほど、社会はより中央集権化され、より少数の手にコントロールがあり、国はより非民主的になるのです。
リチャード・ヴェルナー 1:31:29
まさにその通りです。そして、もちろん、これはトウ小平がすぐに理解したことでもあります。日本人と話して、彼らが彼に言ったのは、それはすべて銀行制度についてだということです。銀行は信用を創造し、信用は成長に必要です。なぜなら、成長とは何ですか？成長は昨年よりも今年の方が多くの取引があることを意味します。それは昨年よりも今年の方が取引のためにより多くの貨幣が手を変えることを意味します。
我々のシステムでは、より多くの信用があった場合にのみ可能です。なぜなら、それが貨幣供給拡大だからです。そして、もちろん、その後それは依存します。信用はどこに行っているのか？資産購入に行っているのか？それは良くない、資産インフレ、消費、それはクレイジーです。なぜなら、あなたは私の心を吹き飛ばしているからです。
つまり、再び、私は人生全体を、M’s、
タッカー・カールソン 1:32:09
彼らがあなたに望んでいることを想像して過ごしました。M1、M2、そして、
タッカー・カールソン 1:32:11
連邦準備制度が、知っています、貨幣供給の源だと。連銀だけ、しかしそれはすべての銀行です。
リチャード・ヴェルナー 1:32:19
もちろん、中央銀行が強力だということは真実ですが、彼らは銀行制度のコントロールを通じて強力なのです。そして彼らは銀行の力を持っており、これらの中央銀行をコントロールする人々、それは少数のインサイダー、歴史的におそらくいくつかの大きな銀行王朝などです。そして、もちろん、彼らは権力を行使します。彼らは他のすべての人、これらすべての他の銀行の権力を減らします。
中央銀行は銀行を操作することができます。例えば、非生産的で持続不可能な資産購入のためにより多く貸すように、ブーム・バスト・サイクルを創造します。それが私の本『円の支配者』が示すことで、日本銀行が1980年代の資産バブルを意図的に創造したことです。そして私はそれが意図的だったことさえ示すことができ、それは目撃者の証言、データ、逸話的証拠のいくつかの次元の証拠で実証されています。すべてがそこにあります。
本質的に、日本銀行はそれが目標だったことを認めました。なぜ彼らはそうしたいのでしょうか？その次に来る大規模で長い不況を持つために？20年の不況になると期待していませんでした。つまり、それはかなり残酷でクレイジーですが、それが彼らの望んだことでした。なぜ、成功したシステムを爆破するために、日本は成功しすぎました。破壊されなければなりませんでした。過去のドイツ経済や他の経済のように。
タッカー・カールソン1:33:44
誰がそれを破壊したかったのですか？そしてなぜですか？
リチャード・ヴェルナー 1:33:48
日本と世界の他の国々との関係を60年代、70年代、特に70年代、そして80年代初頭に遡ると、日本について最も不満だった一つの国が明らかになります。それはアメリカ合衆国でした。彼らは日本に経済システムを変更することを強制しようとする政治的イニシアチブを次々と持っていました。減速せよ、構造障壁イニシアチブ、これ、あれ、その他。いや、いや、これは不公平だ。すべてのビジネス慣行を変更しなければならないと。
公式には、経済学の観点から、議論は常に、我々はあなたがより強い経済になることを助けたいというものでした。本当ですか？そして、政治的にはうまくいきませんでした。だから中央銀行が本質的に裏切り者として使用され、システムを爆破したのです。
アジア危機でも同じです。アジア危機で、私は当時公式にアジア開発銀行にいて、このアジア危機で何が起こっているのか、正しい政策は何かを分析するために、タイ政府と中央銀行に公式代表として送られました。
そして、日本でと同じメカニズム、同じ目標がこんなに早く現れました。これは成功を破壊し、システムを爆破し、クラッシュを創造し、危機を創造することでした。そしてIMFも、外国投資に開放することを強制し、非常に強い成長と繁栄があったが、西欧の大きな所有者と銀行はこれに何の所有権も持っていなかったからです。
そして、アジア危機、日本危機、韓国危機は、それを開放することを強制し、そして西欧が非常に安く買い上げることができる方法でした。
タッカー・カールソン 1:35:27
だから、あなたは日本の不況が創造されたと思うのですね。日本銀行によって、しかし西欧、特にアメリカの奨励で、減速させるために。
リチャード・ヴェルナー 1:35:37
はい、アメリカと特に連邦準備制度です。絶対にそうです。それが私が本で示すことで、それについて疑いはなく、私の本の何かが正しくなかったという反対の証拠はありません。
タッカー・カールソン 1:35:49
だから、あなたは少なくとも日本語でのみ出版されたこの本を書きます。そして私が冒頭で言ったように、それは日本のベストセラーリストの頂点に急上昇し、ハリー・ポッターを打ち破ります。それは素晴らしいです。そして、何が起こりますか？なぜそれが我々のベストセラーにないのですか？
リチャード・ヴェルナー 1:36:09
次に起こったことは、もちろん、日本で私は常にインタビューされていました。日刊紙、週刊誌、月刊誌によって、私は月刊コラムを与えられ、『日本経済新聞』と『日本版ニューズウィーク』で何年も毎月書いていました。テレビに出ていました。いくつかの大きな日本の、はい、すべて日本語でした。大きなライブがありました。
タッカー・カールソン 1:36:35
あなたの日本語は経済学を説明するのに十分良いのですね。
リチャード・ヴェルナー 1:36:40
視聴者は私が言っていることを知るでしょう。それは印象的です。
そして、しかし、それはすべて日本語でした。だから、メディアで、ある種の圧力が適用されているのを見ることができました。いくつかの高プロファイルのライブ日曜日テレビ番組が当日キャンセルされました。そして、説明しようとして恥ずかしそうに私を招待している上級幹部がいました。
そして、日本人は真実を愛しているので、彼らは私に真実を言うでしょう。まあ、申し訳ありません、選択の余地がありませんでした。広告収入は非常に重要で、我々の最大の広告主の一つがいて、リチャード・ヴェルナーはこの番組に出ることはできないと言いました。
つまり、トヨタやキヤノンのような会社ですか？そのような会社の名前は言えませんが、彼らは私に対して何も反対していません。私も彼らに対して何も反対していません。なぜ彼らがそれを言うのですか？そうですね、もちろん、それは彼らではありません。そして彼らも、あなたに対して何も反対していないと言いました。私たち皆、これについて本当に申し訳なく思っていますが、そうするように言われている銀行があります。
でも、ちょっと待って、私は銀行を批判してさえいません。中央銀行だったと示しているからです。そうですね、銀行はそうしなければならなかったと言いました。なぜなら、中央銀行がそうするように求めたからです。だからそれが指揮系統です。
そして、その後私はその番組でキャンセルされました。または一部の雑誌版で、非常に適切で正式でした。彼らは数人の写真家と録音機器を持って来ました。脚本をチェックし、すべてが大きな取引で、実際に雑誌のコピーさえ送ってくれました。しかし、私の記事はありませんでした。最後の瞬間に忘れたのです。
配布リストから私を外すのも忘れたので、彼らに電話しました。送ってくれてありがとう。しかし、記事はどこですか？インタビューはどこですか？そして彼らは説明しました、まあ、我々は圧力のためにそれを殺さなければなりませんでした。
だから、一方では起こりましたが、私の面接の時間の半分以上は通った思います。当時は、まあ、かなりコントロールされていますが、今では、後見でそれはかなりオープンだったと理解しています。なぜなら、イギリスに行った時、それは完全にコントロールされていたようだったからです。そして、私はもうこのメディアアクセスを持っていませんでした。
しかし、それは日本語だけでした。ある日、ロイターのジャーナリストから電話を受けました。ロイターのこれこれの名前のイギリス人が電話にいて、明らかに、私の本について言及しました。それは印象的だと思いました。すべて日本語だからです。そして通常、外国のジャーナリストは日本語を話しません。だからそれはかなり奇妙でした。
だから私は期待しました、彼は本についてインタビューしたいと思っていると。そして彼は、いや、いや。申し訳ありません。それはあなたの本についてです。しかし、それは個人的な問題です。本当に個人的な問題ですと。はい、私は個人的な問題で呼んでいます。私の妻を助けてほしいのです。
私は困惑しました。説明してもらえますか？あなた見て、彼女の仕事はあなたの本を翻訳することなのです。ちょっと待って、この本は翻訳されています。それは素晴らしい翻訳です。私はそれを手伝いました。出版社と。我々は座り、本当にすべての文を言葉を練って、正しいニュアンスを持つことを確実にしました。
私は英語で書きましたが、それは非常に良い翻訳です。彼女の仕事が私の本を翻訳することとはどういう意味ですか？はい、彼女の仕事はそれを英語に翻訳し直すことです。彼女は非常にタイトな締切を与えられています。そして、原稿、元の英語を我々に与えてくれれば、彼女は仕事を終えることができます。
すみません、私はすべての言語権を所有しています。いくつかのアメリカの出版社に送りました。まだ結果を待っています。これは海賊版翻訳のようなものです。申し訳ありません。あなたと奥さんを助けたいのですが、自分の利益に反してそれを行うことはできませんので、辞退します。
彼は彼女が働いた場所を言いました、そして私は名前を言いたくありません。20年、24年前でも彼らを困らせたくありませんが、それは日本で公式と考えられるもう一つの主要な場所でした。そこで、なぜ彼らがこれを英語で読む必要があるのかと思うでしょう。
日本人は、何かが日本語であれば、日本語を読むことに満足しています。選択肢があっても、誰も英語を読むと言わないでしょう。だから明らかに日本の外の誰かがこれを読みたいが、政府機関の一つを翻訳局として使用できる人がいます。
謎は数ヶ月後に解決されました。アメリカから、ワシントンからの誰かが私を訪ねて来ました。シンクタンクの一つの頭です。彼は私を前に知っていました。彼は私を知っています。日本をやっている時、彼は私を見たかったのです。多くの人が私に会いに、日本について、私の分析について尋ねに来ました。
だから、我々は会いました、そして最初に彼が言うことは、リチャード、あなたが日本で書いた素晴らしい本、『円の支配者』。ちょっと待って、あなたは日本語を読みませんね。いいえ、もちろん読みません。しかし、翻訳がワシントンで回っているのを知っています。
そして、数ヶ月後、アメリカ大使館から電話を受けました。日本の女性が働いていて、非常に礼儀正しく、期待される通りでした。ヴェルナー教授、アメリカ国務省からの要請があります。国務省からの上級者があなたとの会議を手配したいと思っています。
まあ、それはワシントンにあると思います。今のところワシントンに行く予定はありません。申し訳ありません、いや、彼はあなたに会うために東京に来るのです。
だから私は思いました、公共の場所で会いましょう、犬の路地ではなく。そして確実に、我々が会った時、主なメッセージは、CIAがあなたを見ているということでした。それがメッセージでした。それが主なメッセージでした。私を操作したり、取り込んだりしようとするクイズや試みはありませんでした。ただ、CIAが今あなたがしていることを見ているということです。
タッカー・カールソン 1:43:20
彼らはあなたから学ぼうとしていませんでした。彼らはあなたに何かを伝えようとしていました。
リチャード・ヴェルナー 1:43:25
いいえ、いいえ。実際に、私に話を語った時に誰かが提案しました、それは私が連銀の取引を止めることの一部として、アメリカの連邦準備銀行の一つの頭になることを求める機会でもあったかもしれません。
実際に、それは私が始めた別の話を思い出させます。ケインズが真実から離れることについて話しました。
タッカー・カールソン 1:43:48
これから立ち止まって、これを味わいましょう。だから、あなたは日本でこの本を日本語で出版し、日本の不況を説明し、数ヶ月以内にCIAからの訪問を受けるのです。
リチャード・ヴェルナー 1:44:00
はい、私は過去200年間で経済成長と繁栄の両方、またはブーム・バスト・サイクルを手配するための最も強力なメカニズムについて豆をこぼしました。そして、もちろん、これは過去200年間で世界中でかなり多く起こっていることです。そして私は名前を挙げていました。
私はその前にそれを完了する必要があるとしました。ベン・バーナンキと同僚に戻る前に。アメリカのすべての出版社がその後、私の本を断る丁寧な手紙を送り返した後のことです。つまり、これは日本で第1位のベストセラーだった本だと想像してください。それにはアメリカについての章もありました。関連がありました。アジア、アジア危機についての章もありました。同じ話、そしてアラン・グリーンスパンとの私の出会いについての章もありました。
そして、その出会いといくつかの分析に基づいて、私は結論し、その章では実際に連邦準備制度が軌道に乗っており、アラン・グリーンスパンがまだその時それを行っていました、史上最大の資産バブルを創造する軌道にあり、彼らは日本でと同様のことを行う可能性が高いと結論しました。それは危機になるでしょう。破綻するでしょうが、アメリカなので、世界的金融危機になるでしょう。
それが2001年に元の日本語で出版された私の本にありました。これは私がその後一つの出版社を見つけたことです。名前を言いたくありませんが、非常に良い名前で、国際的オフィス、世界的、優秀、トップの評判を持っています。そしてそのアメリカ事業は非常に独立しており、編集の独立性を持っています。
そして私は彼らのアメリカ側のCEOに会いました。全体の原稿を送り、アメリカで優秀な配布を持っています。ニューヨークに行き、彼に電話して言いました、たまたまニューヨークを通ります。会えますか？もちろん、我々はフォーシーズンズで会いました。
彼が私を見た時に言った最初のことは、リチャード、本を送ってくれてありがとう。あなたの本を読みました。私が今まで読んだ最高のビジネス書です。それが彼の言ったことです。もちろん、我々はそれを出版します。だからそれが昼食の始まり方でした。そして私は思いました、これは良いです。これは良いスタートです。
次に起こることについて、彼を少し免疫化した方が良いです。人々が彼にアプローチするでしょう、そして私は日本でこれを経験しました、彼らはこれは危険な本だと言うでしょう。その語句が使用されました。ニューヨーク・タイムズで働いているが、おそらくモッキンバード・スタイルで、おそらく機関のために働いている特定のジャーナリストも、私の本に対していくつかの活動を行いました。
私は日本で外国人のために、日本の外国ジャーナリストのために日本の本についてのブック・ローンチを外国特派員クラブで欲しかったからです。そして外国特派員クラブの頭は、これらのアメリカのジャーナリストが本当にそれをブロックしようとしていたと私に言いました。
とにかく、だから私は彼に言いました、彼らはこれは危険だと言うでしょう、そして彼はそれを笑い飛ばしていました。誰も私を止めることはできません。私は完全な編集の独立性を持っています。そしてこれは素晴らしい本です。日本でベストセラーでした。冗談でしょう？もちろん我々はこれを出版します。
だから2週間後、私は東京に戻っていました。この男からのメール、親愛なるリチャード、ニューヨークであなたに会えて素晴らしかった。あなたの本を愛しています。残念ながら、我々はそれを出版することができません。彼もこの種からの訪問を受けたと思います。
タッカー・カールソン 1:47:31
それはアメリカで出版されたことがありますか？
リチャード・ヴェルナー 1:47:33
はい。正直に言うと、私は少しフラストレーションを感じていました。なぜなら、メッセージを出したかったからです。ベストセラーである本の出版社を1年以上見つけることができませんでした。
そこで私は思いました、アメリカで彼らが特に動揺しているのは何で、アラン・グリーンスパンとの章だと結論し、今あなたにその背景と、アラン・グリーンスパンに会った時に何が起こったかを話す必要があります。
私が日本の開発銀行で日本のために論文を発表した後の最初の記事、資本フローの謎を解く、答えは信用創造でした。今でも信用創造による資産購入で日本の資本フローを説明する唯一の論文で、資本フローと崩壊を説明し、それは何年もかかって学術雑誌で1994年に出版されました。
「日本の資産バブルと資本フローにおける土地価格」として、そしてそこで私はエコノミストに送りました。なぜなら、それも次の段階を取ったからです。これがとても強力だと理解したからです。ほぼすべてを説明できます。日本のGDP成長を説明でき、それは機能しました。ビジネスサイクルの上下を説明できます。信用収縮と銀行危機を期待していると。
それをマクロモデルにリンクしたからです。経済でお金をリンクする一つの非常にシンプルなマクロモデルがあり、それは現代経済学で過去3、400年間でかなり有名です。いわゆる数量方程式、M、V = P、Y、P、Yは価格掛ける。何らかの理由で彼らは実質GDPにYを使います。実質所得で、なぜならIは既にケインズによって投資に使用されていたからです。それからYを所得、実質所得掛ける価格に使いました。それは名目GDPです。
本当に我々が言っているのは、お金M掛ける一定速度は名目GDPと等しいということです。それが言っていることです。だから、貨幣供給とGDPの間に直接的なリンクがありますが、関係は破綻しました。なぜなら、速度は一定ではなく、あちこちにあったからです。そしてそれがマネタリズムが80年代に失敗した時で、人々はそれは機能していないと思いました。
しかし、私が気づいたのは、その方程式は間違っているということでした。それは特別なケースで、基本的に2つの点で間違っているからです。第一に、すべての貨幣創造がGDP取引に使用されると仮定しています。しかし、信用創造はどうですか？資産購入のために使用される貨幣創造は？
もちろん、80年代以降、それは膨らんでおり、それが速度の低下を説明します。それがそれを説明します。だから私は気づきました、我々は2つの方程式を持たなければなりません。一つは実体経済、資産市場に行くお金に行くお金です。そして私はそれを行い、それは機能しました。
どのようにしてそれを行うことができたのですか？ミルトン・フリードマン自身が一度言いました、我々がその使用にお金を分けることができたらと思います。我々はできます、貨幣創造プロセス、つまり信用創造を理解すれば、信用データ、実体経済のための信用、資産購入のための信用に信用を分解することができ、それが私がしたことです。
だから私はそれを分解された信用の数量理論と呼びました。実際には一般数量理論です。なぜなら、古代のMV = PYは特別なケースであることが判明したからです。私は貨幣としての信用に分けられた2つのフロー、実体経済のためのお金、資産価格のためのお金の一般的なケースを持っています。
とにかく、それが私がその時にしたことです。私はこれをエコノミストに送りました。彼らは私の作業について素晴らしい書き上げを1ページ全体で書きました。これはその時の経済学編集者で、これはインターネット以前で、これを読みたい人は、私に書かなければなりませんでした。それは公有ドメインにありました。様々な会議、経済王立協会、経済会議、アジア太平洋会議で発表していましたが、人々は私に書かなければなりませんでした。
私に書いたのは誰ですか？イングランド銀行、ロス・チャールズ、JPモルガン、そしてすべての連銀でした。ファックスがありました、オックスフォードで電話がありました、経済統計研究所にいました。そしてそれは緊急でした。皆が連銀に伝えていました。連銀の上級者が論文を必要としています。昨日必要でした。だから、わかりました、そして私はそれを彼ら全員に送りました。誰からも聞こえませんでしたが、彼らは皆明らかに好奇心を抱いていました。なぜなら、書き上げで、キーワードの信用創造が言及され、私の全体的なアプローチが言及されていたからです。
そして著者、良い経済学者、クライブ・クルック、彼は書きました、あなたはこれについてもっと聞くでしょう、または多分彼はそれがより速く広がることを期待していました。彼は多分真実が漏れることに対する抵抗を過小評価していたかもしれません。彼は今でも書いています、多分フォーブスで、覚えていません。
とにかく、この書き上げがありました。私はそれを送りました。そして連銀がそれを見たがっていました。だから後で、実際にその書き上げのおかげで、様々な投資銀行から東京で彼らの主任エコノミストになるための仕事の申し出を受けました。
ゴールドマン・サックスで面接をしました。スイス銀行コーポレーションから研究の頭になる申し出がありました、そしてジャーディン・フレミングが主任エコノミストとしての彼らの仕事を申し出ました。私は思いました、それは悪くない、25歳の若い年齢では。だから私はそれを取りました、東京に行きました、なぜなら彼らは私に信用創造モデルを実装する余裕を与えてくれたからです。
そしてすぐに様々な調査で、インスティテューショナル・インベスター調査、グリニッジ調査でトップエコノミストの一人になりました、日本でトップ3エコノミストになりました、なぜなら私の予測が機能したからです。信用創造を見れば。それは機能します。何が起こっているか、何が起こるかを予測できます。
彼らは私を世界中に送ります。機関投資家のために歌って踊るのです。売り手側にいて、発表し、非常に厳しい質問を受けます。あなたの理論とモデルのフィードバックと批評を得る良い方法です。だから彼らはかなり、多くの抵抗に対してテストされ、私がいる時、もちろん、お金がある場所に行くので、ニューヨーク、ボストンも通常世界を回る旅程の一部でしたが、私はワシントンで午後を手配することができました。
そして私は連銀に行き、その時の上級エコノミストが論文を欲しがっていました。我々は良い会議を持ち、だから私は最後に彼に尋ねました、あなたが言及した上級、上級理事メンバーは誰でしたか、私の論文を読みたがっていたのは。ああ、それはもちろんアランでした。わかりました、アラン・グリーンスパン、素晴らしい。だから私の日を作りました。
そしてさらに2年後、IMFの年次二年に一度の会議がありました。そして世界銀行はワシントンの外のどこかの世界です。そしてたまたま香港でした。そして私の投資銀行、アジア本部は香港にあったので、彼らはそこにいるすべての大物と大きな夕食を持っていました。
そして私は東京から来ることができるように手配しました。そしてアラン・グリーンスパンがいました。通常彼の周りに群衆があり、すべてのトップの人々、財務大臣、中央銀行総裁、皆がそこにいました、そしてある瞬間、群衆が引いていました。わかりました、私のチャンス。アラン・グリーンスパンに行って話し、自己紹介をします。
そして私はこのチャットアップラインを準備していました、それから私はすぐに使いました。すみません、自己紹介してもいいですか？私の名前はリチャード・ヴェルナーです。私の研究の一部を読んだと思います。
そして、もちろん、4年後です。彼が「あなたの研究のような、それは何についてでしたか？もっと教えて」と言うことを期待するでしょう。それが私が期待していたことです。彼が何と言ったか知っていますか？リチャード・ヴェルナー、信用創造、日本についての論文、ええ、私はそれを2回読みました、エコノミストで、そして実際の論文です。
4年後のように、そして私は、私の論文についてコメントしていただけますか？次の驚き。彼が何と言うか知ってますか？覚えていない、振り返って歩き去ります。ちょっと待って。彼はこれのすべての詳細を覚えていることを証明したばかりですが、明らかに私と話したくありませんでした。
だから、それは、種類の怖かったです。そして私が東京に戻った時、ロイター3000というシステムがありました。インターネット以前、または非常に初期の段階です。だからグリーンスパンの出版物、彼のスピーチ、書かれたもの、彼によって発言されたものを調べました。
なぜなら、彼はそれを言ったからです。リチャード・ヴェルナー、信用創造、キーワードです。だから、いつ、どのように、どのくらいの頻度で彼は信用創造を彼の中で使用したか、そして彼は、18年間連邦準備制度理事会議長でした。だから、彼の発言や演説や出版物で豊富でした。彼が信用創造を使用した回数を知っていますか？
このキーワード検索を編集しました。ゼロ、決して。もちろん、私は彼との出会いを通じて、これがなぜそれほど重要で、それほど強力であるかを非常によく知っていることを知っていました。彼はこれを非常によく知っていました。それは非常に明確でした。しかし、彼はボールをプレイしていました。これはタブーです。彼は決してそれを使用しませんでした。
そして私は思いました、ああ、それはあり得ません。何かがあるはずです。検索し続けました。そして、私はアイン・ランドによって編集された本があることを発見し、彼がまだ連銀にいなかった1967年にその中の章を書きました。
それは信用創造と、中央銀行にこれほどの権力を与えたら、彼らはあまりにも多くの信用を創造するだろうから、金がシステムを運営するずっと良い方法であることについてでした。彼は基本的に、それを読むと、1920年代のアメリカの資産バブル、そして1930年代の大恐慌を創造したことで連銀を批判しました。それは連銀の仕事で、彼らがそれを行い、それは偶然ではありませんでした。
そして、もちろん、日本銀行は日本で同じことをしていました。だから私は気づきました、これがそれがどのように機能するかです。彼はその後連銀での仕事を申し出られましたが、基本的にこれについて二度と話さないように言われました。そして同じことが真実です。
ベン・バーナンキに戻ります。彼は大恐慌について書いた時に信用に取り組み始めました。いくつかの論文がありますが、彼は銀行が無から貨幣を創造するような信用創造の側面を発見していませんでした。彼はそれについて書いたことがありませんでした。
しかし、ああ、我々は信用と銀行をもっと見る必要がある。なぜ我々は銀行を除外するのか？そこで何が起こっているかを理解する必要がある、そのような類のことでした。それが1993年まで、これは私の最初の論文が出た後でしたが、それは彼の作業でした。
そして私は連銀が我々は今反対議論が必要だと決定したと思いました。そして「信用創造とマクロ経済」という見出しのバーナンキによる論文がありました。うわあ。それは私が話していることのようです。だから私はそれを読み、彼が何と言うか知っていますか？
ああ、信用創造とは銀行が預金を集めて、それから貸し出すという金融仲介です。彼はそれを定義しました。信用創造はありませんでした。そして彼はまた書きます、ああ、私は銀行信用について多く書いていましたが、それはそれほど重要ではありません。告白、脚注でさえ、私は間違っていました。銀行信用について書くことはそれほど重要ではないと。
そしてこれはどこで出版されましたか？連邦準備制度。連邦準備制度の出版物。そこで彼のキャリアが始まりました。そしてその後彼のキャリアは離陸し、彼は連邦準備制度理事会議長になりましたが、決してそれについて話しませんでした。
彼が知識を使ったのは、私の量的緩和をコピーした時でした。そして私はこれを言わなければなりません。なぜなら、もちろん、私が以前に言ったように、この資産バブルを創造すると、銀行危機を得るからです。しかし、20年の不況である必要はありません。10年の不況である必要もありません。結果として。1年の不況である必要さえありません。
即座の回復を持つことができ、銀行システムの不良資産を社会への費用ゼロで、このように取り除くことができます。彼らが「我々は財政資金を使用する必要がある、銀行を救済することに基づいて国家債務を持つ必要があり、今我々は緊縮財政が必要だ、すべての普通の人々はベルトを締める必要がある」と言う時はいつでも。
これはすべて嘘です。我々はそのどれも必要ありません。それは単なる会計問題で、中央銀行はもうプロブレムがないように会計を法的に変更するツールを持っているだけです。すなわち、これが私の元の提案です。
だから私は1995年9月2日に日経金融新聞、主要新聞、金融新聞、日刊、非常に尊敬される大きな記事でこれを出版しました。見出し、我々は量的緩和によって回復と高成長を持つことができます。それが私の提案でした。
私は銀行信用創造を説明しました。だから最初のことは、我々は実体経済のための銀行信用創造を促進しなければなりません。そしてそれをする方法は次の通りです。そして私は、基本的に、政府ができる3つのことがあります。だから、QE1、最初のタイプ、そしてQE2、2番目のタイプ、そして3番目の措置と単純化して呼んでいます。
QE1は中央銀行のためです。すべてのこれらの不良ローンでバス銀行システムを持つ時、中央銀行はそれらを買い上げることができます、もちろん、まだ価値、100でパーで評価されているかのように額面で、そして銀行は明らかにこれについて非常に幸せでしょう。彼らの貸借対照表は非常に強くなるでしょう。彼らは彼らの全体の歴史でこれまで以上に流動的になるでしょう。あなたは銀行危機を解決しました。もう銀行危機はありません。
あなたは言うかもしれません、ちょっと待って、我々は問題を中央銀行に移しているだけではありませんか？いえ、中央銀行は市場にマークする必要がないからです。これらの保有について忘れることができます。しかし、ちょっと待って、中央銀行は今貨幣を創造していませんか？インフレとより弱い通貨を通じてこれに対して支払っていませんか？
いいえ、貨幣を創造しないからです。貨幣創造は銀行システムが信用を創造し、非銀行システムに注入する時だからです。しかし、これは銀行と中央銀行の間の銀行システム内の取引ではありません。中央銀行が銀行から非農業資産を購入すること。それは全く貨幣を創造しません。社会への費用ゼロで銀行貸借対照表をクリーンアップするだけです。税金を使用する必要はありません。
なぜそれをしないのですか？まさに。さて、これを聞いてください、中央銀行が銀行危機を大きなことと不況に変えたくない時はいつでも。それが彼らがそれを行う時です。2つの例を与えましょう。
1914年8月、グレートブリテンおよびアイルランド連合王国がドイツとその同盟国、つまりオーストリア・ハンガリー帝国、オスマン帝国に宣戦布告しました。それが第一次世界大戦の始まりです。イギリスが宣戦布告し、第二次世界大戦と同じです。
問題は、次の日だったと思いますが、財務省、イングランド銀行と政府がイギリスの銀行からの訪問者を得ました、そして彼らは多分いくつかの貸借対照表と文書を掴んで言いました。申し訳ありません、あなたは戦争を宣言しました。我々は破綻しています。
どのようにしてそれが起こりましたか？イギリスの銀行は破綻していました。すべてではありませんが、かなりの数でした。ロンドンはすべてのための第1位の金融センターでした、だから貿易手形、為替手形、オスマン帝国とハンガリーの間の金融決済でさえ。しばしばロンドンを通るでしょう。ロンドンが場所で、もちろん、しばしばポンド建てでもありました。それが最も流動的な国際通貨でした。
そして今、これらすべての主要国、ドイツ、オスマン、オーストリア、ハンガリーのために。彼らは現在敵国と見なされています。イギリスの銀行が保有するすべての紙は不良と見なされました、償還不可能な敵だからです。どのようにしてお金を得るのですか？まさに。
そしてそれは銀行が破綻するのに十分大きかったです。銀行制度では資本は高くありません、10％以下です。だからあなたの資本が一掃され、破綻するその点に迅速に到達します。イギリスがこれらすべての国に戦争を宣言したばかりだったからです。
長期間の銀行危機、不況、経済恐慌を持つのに良い瞬間でしたか？いいえ。だからこれは中央銀行がこれを大きなことに変えたくない状況でした。そして彼らは何をしましたか？私のQE1、イングランド銀行はそれらを額面で買い上げました。
彼らはまた別の政策を持っていました。財務省が実際に紙幣を発行しました、なぜなら彼らは何らかの形で信頼性を保護する必要があると感じたからです、だから我々はこの措置も持つでしょう。だから人々は財務省を見て、イングランド銀行がこれらの資産を額面で買うのを見ません。しかしとにかく、それがキーでした。2番目の例。そして、問題はなくなりました。銀行危機はありません。
タッカー・カールソン 2:04:04
我々は第一次世界大戦を破り、今戦争の瀬戸際にある可能性のある世界戦争の瀬戸際にいるので、質問させてください。あなたが銀行を人間の行動の社会における最大のコントロールメカニズムとして記述したので、特に中央銀行は、銀行が大きければ大きいほど、より多くの権力を持ちます。
しかし彼らの権力は他の銀行との関係を越えて延びています。彼らの権力は、あなたの国で起こることの多くを決定するようなものです。そして彼らは有権者のコントロール下にありませんね？だからそれは、最も強力であることが起こる超民主的機関で、それはクレイジーです。それがどのようにして起こったかを愛して知りたいですが、彼らは戦争についてどう感じますか？
リチャード・ヴェルナー 2:04:48
中央銀行制度と戦争は非常に密接にリンクしています。私が言ったように。最初の現代主要銀行と中央銀行はもちろんイングランド銀行で、非常に法律、議会の法律、それを設立する法律で、この機関とメカニズムと言っています、なぜなら彼らは抵抗を望まなかったからです。彼らはイングランド銀行について言及しません。我々がしていることは銀行を設立することです。彼らはそれを秘密にしておきました。
我々がしているのは、これらの投資家によって政府に多くのお金を調達し貸すためのメカニズム、新しいメカニズムを確立することです。すなわち、会社を設立することを許可されることによって、それがイングランド銀行です、何のために、戦争をするために。だから彼らは密接にリンクしています。
そして、もちろん、イングランド銀行を設立する正確に議会の法律での設立文書を見ると、目的は戦争をすることだと言っていました。連邦準備制度がなぜ設立されたか知っていますか？そして1914年のために急いで設立がありました。
タッカー・カールソン 2:05:55
第一次世界大戦が始まった年で、ヨーロッパを破壊しました。
リチャード・ヴェルナー 2:05:58
まさに。そして再び、それは術策で行われました。つまり、皆を集めること、はい、誰もいない12月23日1913年に、そして所得税も導入します。それもイングランド銀行です。同じ法律で新しい税金を呼び求めることと一緒に設立されました。
なぜ？これらの中央銀行、民間所有の中央銀行が設立された時、基本的にこのトリックがあるからです。これらの起業家が政府を説得します、ああ、あなたは貨幣を発行したくないでしょう。貨幣を発行すること、我々があなたのためにそれを発行します。何？それが彼らがそれについてそれほど直接的でなくて、本質的に言っていることです。
しかし、それが彼らが政府に貨幣を自ら創造する権力を放棄することを説得したいことです。我々があなたのためにそれを行い、我々があなたに貨幣を貸します。そして今後、我々のお金をどのようにして返してもらいますか？我々は政府に貸すことを愛します、なぜならあなたは税金を上げることができるからです、そしてそれが税金が導入された理由です。
連邦所得税は連銀の創設前には存在しませんでした。それもクレイジーです。一方なしにもう一方を持つことはできませんでした。中央銀行が創設される時はいつでも、彼らは一つの方法または別の方法で新しい税金を導入しました。はい。
タッカー・カールソン 2:07:09
そしてアメリカの中央銀行、連銀は戦争中に創設されました。つまり、はい。戦争の数ヶ月前、過去1000年間で最も重要な戦争の数ヶ月前。その戦争中の中央銀行の役割は何でしたか？
リチャード・ヴェルナー 2:07:24
それは本当に戦争経済の頂点にありました。それについて疑いはありません。非常に明確です。そして同じことがもちろん相手側にも当てはまります。そして1917年からアメリカとドイツは戦争をしていました、それは非常に悲しいです。ドイツ系のアメリカ人が多く、ドイツ人は本当にドイツと戦争をしたくありませんでしたが、それが起こったことです。
だから我々はこれら2つの国が戦争をしています、悲しい兵士が塹壕で死んでいる、そして彼らの経済は中央銀行の頂点で戦争経済として組織されています。だから、ドイツの中央銀行、ライヒスバンクで、100％民間所有でしたが、キープレーヤーは誰でしたか？
マックス・ヴァールブルク、またはマックス・ワーバーグ、英語で言うかもしれません、誰が頂点にいたか、実際、連邦準備制度の創設者でしたが、そこでキーパーソンは誰でしたか？ポール・ワーバーグという誰かでした。ポール・ワーバーグ、彼の兄弟です。しかし、もちろん、兵士は互いを殺さなければならず、これら2つの国は、
タッカー・カールソン 2:08:31
ちょっと待って、ちょっと待って。ドイツの中央銀行の頭とアメリカの中央銀行の頭は、アメリカとドイツの間の戦争中に兄弟によって運営されていました。
リチャード・ヴェルナー 2:08:40
はい。修飾しますが、彼らは正式な総裁ではありませんでしたが、キーパーソンでした。誰かがこれに気づきましたか？一部の人々が気づきました。
タッカー・カールソン 2:08:49
おそらく奨励されたのでしょう。
リチャード・ヴェルナー 2:08:50
ポール・ワーバーグでは明らかでした、なぜなら1911年まで彼はドイツ市民だったからです。彼はその目的のために、連銀を設立するためにちょうど来たばかりでした。そして彼は、英語を話す時に半分ドイツ語で、基本的に話していました。だから、詳細を探していたら、これをすぐに見つけるでしょう。
タッカー・カールソン 2:09:11
戦争中に兄弟たちはどうでしたか？彼らは破壊されましたか？彼らの財産は奪われましたか？
リチャード・ヴェルナー 2:09:15
ああ、いいえ、いいえ、いいえ。もちろん。マックス・ワーバーグはライヒスバンクで権力に残りました。彼はヒトラーの提案した中央銀行の頭にサインオフした人でした。1930年代でもマックス・ワーバーグでした。まだ、
タッカー・カールソン 2:09:34
彼らは、信じられません、兄弟たちは
リチャード・ヴェルナー 2:09:37
絶対に、これらの銀行です。そして、もちろん、私はワーバーグ家族だけを指摘したくありませんが、他の家族があり、多くの家族があります。JPモルガンがあり、様々な背景があり、民族的背景や何でも。しかし原則は、我々はそれを持っているということです。それはインサイダーゲームです。銀行家たち。
特に中央銀行に近く、多分これらの中央銀行の民間所有者である人たち。そしてライヒスバンクは100％民間所有でした。そして、私がケインズについて言及した時、彼が取締役になった時、彼はこの民間所有中央銀行の所有者だったに違いありません、彼らはこれらの規則を持っています。あなたが指導的人物なら、指導的株主でなければなりません。それがどのように機能するかです。
さて、銀行が破綻している時でも危機と不況を持つ必要がないことを証明するために、この点を証明する他のキー例を与えたいと思います。2番目のキー例は1945年日本、日本でさえです。だから日本銀行はこれらの問題から抜け出す方法を非常によく知っていました、なぜなら1945年にははるかに悪かったからです。
銀行は100％破綻していました。彼らは政府に、敗北したばかりの国の戦争債券である東アジア大繁栄債券、基本的に戦争債券に貸していました。蚤の市場でほとんど何もないために取引することができました。そして第二に、軍事産業への強制弾薬ローンで、そのほとんども破産していたか、もはや日本にさえありませんでした。
1945年後、日本の国は大幅に縮小しました。満州全体はもはや日本の影響下にありませんでした。台湾と韓国は、フィリピン、ベトナムまで、もちろん、これらは第二次世界大戦中に追加されましたが、韓国と台湾は既に50年間、1905年に日本の本質的な部分でした。まさに。
だからこれらの銀行はこれらすべてのローンが価値がなかったので破綻していたました。100％不良ローンのようです。何をしますか？1945年は大きな銀行危機と長い不況を持つのに良い瞬間ですか？いいえ、彼らはより大きな問題を持っていたからです。ほとんどの都市はこれらの焼夷弾と民間人の絨毯爆撃によって荒廃していました、ドイツでも同様です。
だからその時あなたは銀行危機と不況を望みません。何をしますか？一つを持つ必要はありません。中央銀行は不良資産を額面で買い、問題は解決されます。そしてそれが彼らがしたことです。だから日本銀行が何をすべきかを知らなかったと言うことはできません。それがQE1です。
私は1995年にこれを提案した時でさえ、日本銀行がこれらすべての不良資産を買うとしても、かなり確信していました。ほとんどの人はその時まだ言っていました、ああ、それはそれほど大きな問題ではない、これらの不良資産、リチャード・ヴェルナーがいつも話している、私は非常に明確でした、それらはすべての銀行資産の25％に上昇するでしょう、不良で、なぜなら80年代を見るだけで、不動産貸出とは何だったか、どれだけ増加したかです。
そして数字を得て、それは非常に正しい推定であることが判明しました。だから私は確信していました、日本銀行がそれを額面で買い上げることによってきれいに一掃したとしても、まだ銀行信用の回復を得ないでしょう。しかし経済回復のためにそれが必要です、なぜならローンオフィサーがシェルショックを受けているからです。
彼らは何が起こったかを見ます。そしてそれは人間の本性で、救済されたとしても、すぐに貸出を増加するつもりはありません。だから私は中央銀行が銀行に信用を増加することを強制する方法についてのこの提案を思いつきました、我々がQE2と呼ぶことができるものです。
QE1は中央銀行が銀行から不良資産を買うことです。QE2は中央銀行が非銀行から良好資産を買うことです。そして私はその時の投資家のための私のレポートで例を与えました。私は書きました、この中央銀行は東京で不動産を買う必要があります、なぜならこれはすべて不良資産、だめなローンに変わり、不動産は担保だからです。
中央銀行はそれを買い上げるべきです、ローン、不動産、したがってそれと一緒に来て、それを公園に変えるべきです、なぜなら中央東京で十分な公園スペースがないからです、それはそうであることができるほど緑の都市ではありません、そしてそれは生活の質を改善する非常にシンプルなことですが、また貨幣を創造します。それは銀行に信用を創造することを強制します。
なぜそれでしょうか？通常、ここに不動産所有者がいるとします、彼らは中央銀行に口座を持っていません、だから中央銀行が彼らの土地を買う時、彼らは中央に言うでしょう、まあ、私にお金を払ってください。わかりました、あなたの銀行口座番号は何ですか？わかりました、彼らは中央銀行に彼らの銀行口座番号を与えます。
貸借対照表で次に起こることは、中央銀行が銀行にこの銀行のクライアントに支払うように指示することです。そしてこれは中央銀行と銀行の間なので、これは異常です。銀行は資産側で中央銀行から準備を得て、それは今、この顧客の口座をそれらの預金で信用しなければなりません、それは預金創造です。
それが我々が以前に議論した信用創造で、それが中央銀行がいつでも銀行に銀行信用を押し上げることを強制できる方法です。そしてその後、6ヶ月以内に大規模な経済回復を得ます。それを回避する方法はありません、なぜなら日本はデフレにありました。経済は縮小していました。信用は縮小していました。マイナス信用成長。それは長年にわたって本当に悪かったです。
そしてこの提案は問題を解決したでしょう。私は実際にヨーロッパの主権債務危機とギリシャの信用創造がマイナスだった後、ギリシャに後で連絡しました、同じゲーム、いつも。スペインの信用創造マイナス。巨大な不況、膨大な若年失業、50％の若年失業。人口、はい。
そしてこのすべての費用は人的費用です。そして、若い世代、基本的に彼らの未来が一掃されました。仕事の見通しがありません。だから私はギリシャの財務省と話すために行きました。なぜなら、中央銀行が協力せず、ECBが明らかにこの問題を創造しようとしていた時でさえ、助けようとしていませんでした。政府ができることがあります。それは第3の形のQE、中央銀行なしでの財務省QEで、これは我々がアメリカでも見なければならないものだと思います。財務省QEもあるでしょう。
これは、この危機で債券市場を見ると、債券利回りがギリシャで跳ね上がり、2桁、50％、60％、スペインが7％に近づき、これはかなり危機レベルです。アイルランド、2桁、20％。なぜ彼らは債券を発行さえするのでしょうか？
そして私はこれらすべてに言いました。素晴らしい質問、債券を発行しないでください。あなたの国の銀行から借りる金利は何ですか？ああ、たった4％です。そして銀行から借りる時、債券市場とは違って、直接信用を創造していますが、縮小している経済にいます。信用創造は縮小しています。それが解決策です。それが経済を再インフレ化できる第3の方法です。
今、彼らは皆それを行うことを拒否しました。それが不可能だからではありません。合法でした。私はECB法の専門家と確認しました。完全に合法でした。彼らはそれを行うことができました。それが政治的権力が入ってくるところです。彼らは本質的にこれらの政策を試みないことに怖がらされました。
日本銀行は、何年もの間、いや、我々はこれを行うことができない、QE1、QE2、我々はそれを行うことができないと言いました。いや、いや、いや、でした。2020年3月が来ました、2020年3月、彼らは皆突然それを行うことができました。そしてそれが次の驚きです。
2020年3月に実際に起こったことは、連邦準備制度が私のQE2を実装したことでした。そして私はまた2008年で追加すべきです。実際に、バーナンキは私のQE1を実装しました。彼はその時2009年1月にスピーチをしました。まあ、私は日本銀行がしたことをしていません。なぜなら彼らは私の表現QEを使ったが、彼らはそれを偽っていたからです。
彼らは銀行から良好資産を買っていただけで、それは実際には何もしません。銀行から不良資産を買うか、非銀行から良好資産を買わなければなりません。それがまさに、でも日本銀行はそれを行いませんでした、しかしバーナンキは2008年にそれを行い、それがアメリカが世界的金融危機から最初に回復した理由です。アメリカで始まったにもかかわらず、彼が銀行から不良資産を購入するという私の提案を借りたからです。
彼は私をクレジットしませんでした、そして彼はそれを銀行救済としました。はい、しかし誰がそれに対して支払いますか？納税者であるべきではありません。めちゃくちゃにした人々であるべきです。それは連邦準備制度です。だから彼らはそれに対して支払うべきで、彼らは支払いました。だからそれは公平でした。それはモラルハザード問題に取り組むためです。支払わなければなりません。
アメリカ経済の10年後の展望
タッカー・カールソン 2:18:07
これが最後の分野です。永遠に続けることができます。これは私の経済学の原始的理解を完全に覆しました。ありがとうございます。あなたの経済がどこに向かっているかを評価し、予測する記録を考えると、アメリカを見てください。アメリカの10年予測は何ですか？
リチャード・ヴェルナー 2:18:34
実際には多くの要因に依存します。実際に、それに来る前に、いくつかの緩い端を結びつけることができますか？『円の支配者』について非常に簡潔に。出版社が本を断ったのです。英語で出版されませんでした。
そして、私はアラン・グリーンスパンについて書いた章がおそらく理由だと、その時結論しました。私の出会い、でも信用創造、彼がその言葉を言ったので、彼は信用創造が彼の章を知っており、私は彼が日本銀行と同じことをしていると結論しました。だから彼はそれについて話しません。秘密だから世界的金融危機になるでしょう。それが私の予測でした。
おそらくその章です。だから私はそれを取り出しました。最後の章です。次の出版社、アジアについてもいくつかの本を持っていたアカデミック出版社に送りました。彼らが興味を持つことができると思いました。彼らはすぐにそれを受け入れ、その章なしで出版されました。
後で、その出版社はイギリスの出版社に買収されました。私は新しい所有者である彼らに書きました、私の著作権を戻したいです。ああ、はい、もちろん。彼らはそれがただのアカデミックな本だと思いました。わかりました、いいです。それを戻しました、だから私は今、失われた最後の章を含めてquantum publishers.comで再出版しました。だからそれは戻っています。
トウ小平について。彼が秘密を見つけた後、高い経済成長の万能薬、彼は中国に戻りました。そして彼は何をしましたか？彼は何千もの銀行、小さな銀行、地方銀行、地域銀行、省銀行、村銀行、貯蓄銀行、何千も設立しました。現在中国にはアメリカとほぼ同じくらい、ほぼ5000の銀行があります。
そして経済成長は離陸しました。そしてもちろん、彼らの仕事は小さな企業に貸すことでした。そして論理は非常に明確です。彼が以前に持っていたソビエトシステム、一つの銀行と比較すると、それはたぶん、いくつかの人々がいるとします、どれだけのお金を創造するか、誰にそれを与えるかを決定する理事会で5人がいるとします。
日本人はそれを笑って彼に言ったに違いありません、5000の銀行を持ってみませんか、それが我々が現在中国でほぼ持っているものです、5000の銀行、それぞれ35の支店、各支店に30のローンオフィサー、各支店が小さな企業に貸し、文字通り何百万、何百万のローン申請者をチェックしています、チェックしています、タイヤをけっています。これは理にかなっていますか？これは返済できますか？
そして計算をすれば、500万人以上の決定者がいます、これらのローンオフィサー、このお金をどのように創造し配分するか、誰に与えるかを決定する500万人以上、そしてそれは生産的目的、事業投資に使用されるでしょう。
どのシステムが良いですか、6億人に対してこれを行おうとする中央銀行の5人の男たち、または500万人のローンオフィサー？そして、もちろん、トウ小平はそれを理解するのに十分賢かったと思います、これは難しい選択ではありません。我々はこれらの銀行を持つでしょう、そして経済成長は離陸しました。
中国は4十年間二桁の経済成長を実現しました。15％の成長があると、4年半ごとに国民所得を倍にします。そしてそれは我々皆が繁栄を持つことができることを教えてくれます。我々が必要なのは、銀行信用創造が主に生産的事業投資に使用されることだけで、アメリカでできます。任意のヨーロッパ諸国でできます。任意の発展途上国でできます。
タッカー・カールソン 2:22:10
我々の信用創造の多くは資産購入に行っています。まさに。そしてそれは表れています。まさに。それがインフレとしてカウントされるかどうかに関係なく。それはインフレーショナリーです。つまり、物事はより高価です。
リチャード・ヴェルナー 2:22:24
資産インフレ、そしてそれから派生して、他のすべての種類の価格が上がります。
タッカー・カールソン 2:22:29
それを考えると、アメリカは今どこにいますか？
リチャード・ヴェルナー 2:22:33
まさに。そしてそれを何が可能かと対比するのが良いことです。なぜなら事実は、世界のすべての国が高い、持続可能な、公平な経済成長を、危機もインフレもなしに持つことができるからです。そして、どの政治家もそれを実現したくないでしょうか？そう思うでしょうが、しかし、彼らは実際にそれを実現したいと思うでしょうが、それを達成するためのステップはただ許可されていないことを理解し、彼らは自分たちの権力の限界にすぐに到達することを理解します。
そして、どのステップが許可されていないかをささやかれます。一つは多くの小さな銀行を創造することです。アメリカに関する我々の研究は、小さな銀行でさえ、自然に合併するように、中央銀行の圧力で合併するように、そして銀行数が下がるように、アメリカで劇的にそうであったように、示しています。何千もが既に消えています。
しかし、小さな銀行でさえ、合併するにつれて、銀行は最小の企業への貸出を止めます。大きくなるにつれて、より大きな企業にのみ貸すようになり、既により少ない経済成長を得ます。そして、第二に、最小の銀行でさえ、合併するにつれて、最小の会社への貸出を減らします。
だから我々は常に新しい銀行を創造する必要があります、実際に、小さな企業にお金が行く同じレベルに留まるためだけに。そして小さな企業は生産的雇用創造者です。大きな企業に50万ドルを与えても、雇用を創造するつもりはありません。いいえ、小さな企業に与えてください。ああ、3、4の新しい雇用があるでしょう。まさに、そしてそれが人々が理解する必要があることです。
だから我々は分散化された銀行システムが必要ですが、それはまた権力、購買力、繁栄を中産階級、地域コミュニティに与え、それが中央計画者が好まないことです。そしてそれは実際に起こっている中産階級に対する戦争です。
タッカー・カールソン 2:24:13
それは自治を意味します。つまり、強い中産階級を持つ国は独立心のある国です。なぜなら、その中に自立した人々がいるからです。富裕層と貧困層の国は、コントロールするのが非常に簡単です。まさにラテンアメリカモデルです。
リチャード・ヴェルナー 2:24:28
まさに。そして悲しいことに、それが我々が向かっているところのようです。だからこの背景で、あなたの質問に戻って、長期的な歴史チャートを見ると、戦後時代にアメリカ、ほとんどのヨーロッパ諸国で経済成長がどのように低下してきたかは非常に悲しいことです。
現在我々は言われています、ああ、それは人口統計のためです。そして、高齢化社会、気候変動、そして確実に気候変動、そして実際に成長の限界のために成長を下げる必要があります。
その点に迅速に対処したいと思います。なぜなら、真剣に、良い意図を持って、「ちょっと待って。リチャードはより高い成長を持とうとすることについて話している。しかし、それは悪いことではないですか？成長は悪いのではないですか？我々は環境を破壊していませんか？」と思う多くの人々がそこにいるからです。
いや、私は環境保護に全面的に賛成です。自然を愛しています。あなたも自然を愛していると思いますし、我々は環境を保護したいのです。しかし、経済成長は問題ではありません。絶対にありません。それは環境の、自然の敵ではありません。いいえ。そして、なぜかを説明する最も迅速な方法は、実際に経済成長とは何かを分析することです。
物理学を研究する物理学者に聞いてください、経済成長とは何ですか？そして彼らは言うでしょう、いや、知りません。物理学では、成長はありません。何について話しているのですか？何も有形なものはなく、したがって経済成長に限界はありません。物理学では、成長はありません。エネルギーをある状態から別の状態に変換することしかできません。
タッカー・カールソン 2:26:00
物質は創造も破壊もされません、まさに。
リチャード・ヴェルナー 2:26:03
では、この経済成長とは何で、どこから来るのですか？統計学者によって創造された統計的錯覚でした。私はこれの歴史を調べました。案の定、同じ答えにたどり着きます。これはいつ始まったのですか？我々が国民所得とGDPを計算する方法。
つまり、以前はGNP、GNPと国民所得でした。この歴史は何ですか？どこで始まったのですか？イングランド銀行の創設直前に始まったことが分かります。なぜ？銀行家がイングランドに貸すつもりだったからで、彼らはイングランドのこれらの人々の支払い能力が何かを把握したかったのです、統計学者にこれを测定させる必要があり、それが国民所得会計が創造された目的でした。
タッカー・カールソン 2:26:47
それもまた、はい、まさに借り手の信用度を評価するためです。
リチャード・ヴェルナー 2:26:52
国家債務を返済する能力です。うわあ。そしてそれは他の謎を説明します、そして実際に、ここでもう一つの緩い端を結ぶと。金利理論が主要なプロパガンダであることを話しました、低金利はより高い成長をもたらし、高金利は低成長をもたらすと。
そして私はあなたに言いました、それを示す研究は全くありません。そのための実証的証拠は全くありません。だから私はそれについて最初の実証研究を行いました。再び、オープンアクセスで出版されています。調べることができます。「金融政策の再考」と呼ばれ、そして金利と成長について何かです。
我々が発見したものは、韓国の非常に優秀な統計学者と一緒に、最先端の計量経済学で、適切に行わなければならないからです、そしてこれを出版するのに何年もかかりました、皆がこれを嫌ったからです、我々が発見したものは、金利と経済成長の間の関係は、彼らが我々に言うものの2つの次元で反対だということです。
それは反対です。相関は逆、負であるはずです。はい、もちろん、低金利、高成長、
タッカー・カールソン 2:27:59
そして誰もそれを疑問視しません。
リチャード・ヴェルナー 2:28:01
そして因果関係は金利から成長へであるはずです。金利が成長に影響するはずです、もちろん。我々が発見したのは、両方とも真実ではなく、反対だということです。相関は正で、因果関係は、統計が証明できる限り、グレンジャー因果関係、統計的因果関係は成長から金利へです。
だから公式の話「低金利が高成長をもたらす」の代わりに、本当の真のナラティブは本音、日本人が言うであろう本当の真実は、高成長が高金利をもたらすです。低成長が低金利をもたらします。それは逆なのです。それが真の話です。
そして実際に、我々がまた発見したのは、私がもっと早くに既に発見していたことですが、長期金利、10年政府債券利回りは、GDPに従います。時々同時ですが、GDPをリードしません。そして、それらは常にほぼ同じです。そして彼らはいつもそれについて困惑しています。
なぜ10年政府債券利回りは通常名目GDP成長と似ているのか、もちろん、それがインフレのために私が2021年、22年に予測していた理由でもあります、巨大な債券市場クラッシュ、なぜなら金利はそのような高い名目GDP成長により上がらなければならないからです。
しかし、なぜ債券利回りは通常、アメリカで非常にうまくGDP成長を追跡するのですか？なぜですか？そしてそれは同じ答えです。GDPとは何ですか？それは銀行家によって国債を返済する能力を測定するために創造されました。だからそれらの用語で考えてください。
GDPを創造して、彼らがどれだけ支払うことができるかを把握しました。そして、あなたが請求するつもりの金利は何ですか？システムを爆破することなく最大限を請求したいのです。それは何ですか？経済成長率と同じです、なぜならそれが所得生成だからです。
あまりに多く請求すれば。債務の罠になります。まさに。あなたの債務がコントロールを失って螺旋状になり、一瞬でそれに言及します。そして、あまりに少なく請求すれば、成長を下回ることを意味し、テーブルにお金を残していることになり、彼らはそれをしたくありません。だからそれを説明します。
タッカー・カールソン 2:30:13
債務の罠について一瞬対処するために。
リチャード・ヴェルナー 2:30:17
金利が経済成長率より高い時、経済成長、国民所得成長は債務を返済し返済する能力です。しかし債務がより速く上昇すれば、それから抜け出すことは決してできません。それは複利で、螺旋状になってコントロールを失います。それが彼らが発展途上国に行ったことです。
それがIMF世界銀行システムが発展途上国を搾取することです。なぜならIMFと世界銀行が過去80年間にしたことは、この経済学に基づいて彼らに言うことです、それは真実で非常に科学的で、公理的、演繹的、構成された均衡的なものですが、均衡はありません。それは異端です、ちなみに、均衡がないことを示唆するのは、しかしそれはただの普通です。毒見役が必要です。
そして彼らは言われます、成長が欲しいなら、貯蓄が必要です。申し訳ありませんが、十分な貯蓄がありません。外国の貯蓄を借りる必要があります。世界銀行はいくつか貸すことを喜んでいます。IMFが、
タッカー・カールソン 2:31:18
彼らは西欧から提供されているローンが西欧の貯蓄の産物だと主張しています。まさに、まさに。だからこれすべてに道徳的な装いがあります。確実にここで見ます、ウォルマートの太った労働者階級の人々をアメリカのすべての問題のせいにする。
つまり、ある意味で彼らは非難、道徳的責任を詐欺の被害者に向けているのです。
リチャード・ヴェルナー 2:31:42
あなたの過ちです。まさに、まさに、そしてこれらの国々は外国から借りることを奨励されてきました。それは詐欺です、なぜなら外国の貸し手は誰からお金を得ているのですか？彼らは無から創造したのです、外国の銀行が無から創造したのです、それは何かですが、
タッカー・カールソン 2:31:58
議論は、我々有徳な人々はただ多くのお金を貯蓄しただけです。
リチャード・ヴェルナー 2:32:03
アメリカの貯蓄率はかなり低いことを知っています。マイナスではありませんが、それでも、それが彼らが使う議論です。だからそれはトリックです、なぜなら発展途上国は多くの小さな地域銀行に基づく独自の銀行システムを持つことができるからです。彼らは成長と繁栄を持つでしょう、そして外国のお金は必要ありません、なぜなら実際に、外国のお金は借り入れ国に入ることは決してないからです。
だからそれは常にトリックです。銀行業の規則の一つです。発展途上国、南アフリカと言いましょう。そして彼らは、彼らは言われています、ああ、我々はお金が必要です。十分な貯蓄がありません。外国からの貯蓄が必要です。わかりました、ロンドンのバークレイズから5億ポンドのローンを取ります。
わかりました。バークレイズはこの5億ポンド相当のお金をどこから得るのですか？銀行によって無から創造します、銀行による信用創造を通じて。今、南アフリカの財務省は言います、実際に、我々は南アフリカでこのお金を使いたいのです、だからバークレイズはお金を送ってください。
ああ、南アフリカランドが欲しいということですか？はい、はい、確実です。我々はそれを手配することができます。いくつかの費用があるでしょう、外国為替や手数料などがありますが、喜んでそれを行います。
次に起こることは、バークレイズが南アフリカの銀行に電話をかけることです。その一つはバークレイズの子会社かもしれませんが、重要ではありません、しかし南アフリカで認可された、ライセンスされた南アフリカの銀行、なぜかわかりますか？彼らが南アフリカランドで口座を持つ人たちだからです。
バークレイズは南アフリカランドを創造することはできません、だから彼らは見積もりを求めるでしょう。我々はポンドを売って南アフリカランドを買いたいのです。次に起こることは何ですか？南アフリカの銀行は無からそのお金を創造するでしょう、それは南アフリカの銀行が外国への迂回なしにできたことです。
それは国を負債にし、通常は債務と株式の交換で、または債務を支払うことができません。我々は今あなたを所有しています。我々はあなたの資産を所有していますと。まさに、それがトリックでした。だからそれは成長を低く保ち、国々の発展を防ぎ、工業国でさえも恐ろしいシステムでした。
我々もここで被害者です。豊かな国がすべて貧しい国を搾取しているわけではありません。それは正確に真実ではありません、なぜなら我々も豊かな国で搾取されており、中産階級が搾取され、富を流出させられているからです。
我々は繁栄と豊かさを持つことができました。これが人々が理解する必要があることです。世界のどこでも、我々は平和と豊かさを持つことができますが、金融システム、銀行システムに対処しなければなりません。最良のシステムは権力を分散化する時です。
アクトン卿がイギリスで長い間前に言ったように、権力は腐敗し、絶対的権力は絶対的に腐敗します。この強力な中央計画者、中央銀行家の時、権力は誘惑を創造し、人間の本性は我々に教えてくれます、歴史は我々に教えてくれます、ほとんどの人々はこれらの誘惑を処理することができず、それが濫用を得る時です。
そして最終的に、それはすべて中央勢力のためにその権力を最大化することについてです。もちろん、だから我々がする必要があることは、アメリカでも、世界のすべての国でも多くの小さな地域銀行を創造することです。
我々は州銀行、州主権銀行を創造すべきです、彼らがノースダコタで持っているように、なぜならアメリカには一つだけの州所有主権銀行があり、ノースダコタにあるからです、結果として、それは基本的に地域認可銀行を保護します。
彼らは連邦準備制度やFDICにそれほど依存しておらず、したがって彼らはこれらの銀行が事業を継続し繁栄することを確実にすることができ、したがって経済と小企業は繁栄し、したがって雇用創造は繁栄するでしょう。我々はより多くのそれが必要です、特に中央計画者が反対をしたいこの時代において。彼らはこれらの多くの小さな銀行を望まない。彼らはそれらを合併することを強制したいのです。
中央銀行デジタル通貨の危険性
そして彼らが小さな銀行を取り除くために振るっている最大のクラブは、実際に中央銀行デジタル通貨の導入です。そして今後10年について尋ねたので、我々はそれについて話さなければなりません、なぜならそれは確実に彼らの議題のトップに中央銀行デジタル通貨を導入することがあるからです。
これは何ですか？どのようにして適合するのですか？まず第一に、再び、それは非常に悪質な方法で売り込まれています。彼らは我々に言っています、ああ、新しいのはデジタルの側面です。我々は現金紙幣を使っていました、それは古風です。今我々はデジタル中央銀行マネーが必要です。
ちょっと待って、我々は何十年もデジタルマネーを使ってきました、もちろん。そして問題はありません、それは機能します、多分いくつかの手数料がより低くなることができますが、そのためには、より多くの競争が必要で、より少ない競争ではありません。
だから、問題は何ですか？実際にCBDCについて新しいのは何ですか？我々は半世紀近くBDC、銀行デジタル通貨を使ってきました。それは新しくありません。CBDCについて実際に新しいのは何ですか？新しいのはC、中央、中央集権化です。
それは物事を中央集権化することについてです。中央銀行は銀行と中央銀行の間のこの古い契約、取引を破ろうとしています。取引は、中央銀行は特化し、銀行の後ろに立ち、必要な時に支援することになっていましたが、銀行を置き換えることではありませんでした。
そしてそれがまた我々が今州レベルの主権銀行が必要な理由です、なぜなら彼らは彼らの州の銀行の後ろに立つからです。そして連邦準備制度は銀行の後ろに立つことに失敗し、銀行を支援しません、シリコンバレー銀行でさえ、彼らは破綻し所有権を変更した後にのみ流動性を注入しました。
それはちょっとおかしいですね？そして連銀システムは今、歴史上どの銀行からも1日により多くのお金がシリコンバレー銀行から出たことを意味しました。
タッカー・カールソン 2:37:36
死体に輸血をするようなものです。
リチャード・ヴェルナー 2:37:39
まあ、その後でした。まさに。CBDCは中央銀行が一般大衆のための口座を中央銀行に開くことです、それは次の銀行危機を創造するだけで済むことを意味し、中央銀行はそれを行うのが非常に得意で、すべてのお金が銀行を離れるでしょう。銀行システムは閉鎖され、それはすべて中央銀行にあるでしょう。
そして我々は、プレスト、我々は後退しました。中国はソビエトモノバンキングシステムから何千もの小さな地域銀行に移行し繁栄しました、4年半ごとに国民所得を倍にして40年間、史上最も強力な経済力になりました、実際に、ドイツ、アメリカより以前の歴史よりも速く、そして歴史上どこよりも多くの人々を貧困から救い出しました。
しかし我々は反対方向に動いています。ブリュッセルとECBでのヨーロッパの我々の中央計画者は、銀行を殺しており、今彼らはCBDCを導入したいと思っています、それは彼らが中央計画に移行したいことを意味し、アメリカでも同じです。
現在、連銀は幸いにも、いや、我々はこれを行うつもりはないと言っています。しかし、もちろん、彼らはそれを研究し、準備しており、時が適切な時、彼らがそれを展開すると確信しています。
中央銀行家は人間で、権力の誘惑に誘惑されるからです。彼らは既にそれほど多くの権力を持っています、事実上、説明責任がありません。中央銀行はいつ彼らの行動に対して責任を負うのですか？監査することはできません。彼らが何をしているかを本当に知ることはできず、スピーチをし、議会や委員会で質問されることで、それで十分だと思っています。それが説明責任だと。
いいえ、それはあなたが2％のインフレを望んでいたようなものです。今我々は10％のインフレを持っています。仕事を失うべきではありませんか？ああ、いいえ、それは決して起こりません。
タッカー・カールソン 2:39:19
それは決して起こったことがないと思います。まさに、
リチャード・ヴェルナー 2:39:23
だから我々はCBDCの導入に反対する必要があります。そして、もちろん、私が言及したことだけではありません、それははるかに悪いです、なぜならそれはプログラム可能なコントロールツールだからです、もちろん、そしてプログラム可能性は本当に怖いです、即座のコンプライアンス。
そして彼らはこれを言いました、中央銀行家はこれを言いました、彼らは規則を書くことができ、それらの規則を強制する技術を持っており、それがCBDCで起こることです。だからそれは本当にお金ではありません、それは潜在的なお金で、申請しなければなりません。XYZを買うためにそれを使ってもいいですか？
ああ、申し訳ありませんが。あなたの炭素フットプリントは使い切られています、または何であれ。理由かもしれません。多分あなたは15分の外にいる、または中央銀行を批判した、または中央銀行を批判する批評家だった。非常に不吉です。
タッカー・カールソン 2:40:08
最終質問、人々がこの驚くべきインタビューのここまで到達し、このトピックについてもっと学びたい場合、中央銀行について非常に多くが書かれているが、それのほとんどはあなたが今言ったことに似ていません。あなたが考えるとき、はるかに正確な方法のように聞こえます。人々はこのトピックについてもっと学ぶためにどこに行きますか？
リチャード・ヴェルナー 2:40:32
最良なのは、特定の市場での私の非常に最新の、より短いレポートと分析を得ることだと思います。今、債券市場に関するものを完成させました。私のサブスタック、R Werner dot substack.comで、月額9ドルぐらいの小さな月額料金があると思います。
そうでなければ、私の本『円の支配者』を入手してください。また、私はQuantum publishers.comで『円の支配者』を持っており、そこで安く入手できます。アマゾンでは時々恐ろしい価格を持っており、多くの国で利用できないこともあります、奇妙なことに、そうでなければ、私は種類のYouTubeチャンネルを成長させています。Werner Economics。
タッカー・カールソン 2:41:43
何か国語話すのですか？
リチャード・ヴェルナー 2:41:43
流暢で、講義やプレゼンテーションを行うことができるのは、たった3つです。ドイツ語、英語、日本語です。フランス語でなんとかやっていけて、学校でラテン語をやりました。そして私の中国語は非常に受動的です。日本語で使う中国文字、漢字からの文字だけです。
タッカー・カールソン 2:41:45
日本語で書くことができるのですね。
リチャード・ヴェルナー 2:41:45
はい、はい、時間がかかりますが。しかし、私はそれらの漢字を愛しています。そこには多くの真実と情報があります。なぜなら、それらは5000年前からのメッセージのようだからです、人々がどのように考え、どのように生きていたか、それはすべて漢字にあります。
タッカー・カールソン 2:42:05
教授、これについて十分に感謝することができません。また来ていただければと思います。
リチャード・ヴェルナー 2:42:07
喜んで。呼んでいただいてありがとうございました。ありがとうございました。
タッカー・カールソン 2:42:11
ありがとうございました。
—
この対談では、リチャード・ヴェルナー教授が経済学の根本的な誤解を明らかにし、銀行が実際に無から貨幣を創造するメカニズムと、それが社会に与える深刻な影響について詳細に解説した。現在の中央集権的な銀行制度は中産階級を弱体化させ、富を少数に集中させる仕組みとなっている。真の経済繁栄を実現するためには、多数の小規模地域銀行による分散型システムへの転換が必要であり、中央銀行デジタル通貨（CBDC）のような更なる中央集権化の試みに対抗することが重要だと警告している。
アルツハッカーは100%読者の支援を受けています。
会員限定記事
新サービスのお知らせ 2025年9月1日よりブログの閲覧方法について
当ブログでは、さまざまなトピックに関する記事を公開しています。ほとんどの記事は無料でご覧いただける公開コンテンツとして提供していますが、一部の記事について「続き」を読むにはパスワードの入力が必要となります。パスワード保護記事の閲覧方法
パスワード保護された記事は以下の手順でご利用できます：- Noteのサポーター会員に加入します。
- Noteサポーター掲示板、テレグラムにて、「当月のパスワード」を事前にお知らせします。
- 会員限定記事において、投稿月に対応する共通パスワードを入力すると、その月に投稿したすべての会員記事をお読みいただけます。
サポーター会員の募集
- サポーター会員の案内についての案内や料金プランについては、こちらまで。
- 登録手続きについては、Noteの公式サイト（Alzhacker図書館）をご確認ください。