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現在の経済状況に踏み込む前に、もう一つ重要な概念をお伝えします。それは、インフレです。私たちの多くは、インフレとは物価の上昇であり、物がより高価になることだと考えています。しかし、それはちょっと違います。実は、あなたのお金の価値が下がっているのです。
例えば、リンゴとオレンジが1個1ドルの年に、来年は10ドルになったとします。あなたは、ある年も次の年も同じだけリンゴやオレンジを食べて楽しんでいるのですから、来年の今年もまったく同じように食べることができます。しかし、来年は10倍の値段になります。
つまり、この例で本当に変わったのはあなたのお金だけで、その価値は下がっているのです。インフレは物価の上昇によって起こるのではなく、物価の上昇はインフレの症状です。インフレは、買いたいものに対してお金がありすぎることによって起こります。
しかし、私たちが日常的に経験しているのは、物が値上がりしていることですが、実は、インフレとは、単にお金がありすぎるために、お金の価値が下がっていることなのです。
さて、ここで例を挙げてみましょう。救命いかだの上で、誰かがオレンジを持っていて、それを売ってお金に換えようとしたとします。いかだの中でお金を持っているのは一人だけで、それも1ドルだけです。
しかし、そのオレンジが売れる直前に、あなたはポケットから10ドル札を見つけます。さて、オレンジはいくらで売れると思いますか？そうです、10ドルです。オレンジは10倍に値上がりしたのです。
しかし、それは同じオレンジでしょう？オレンジの効用や望ましさについては、ある瞬間から次の瞬間まで何も変わっていません。繰り返しますが、インフレとは物価の上昇ではありません。それは症状です。
物価上昇の原因は、人々が買いたいものに対するお金の過剰です。私たちの小さな生活設計の例ではそうですが、国全体でも同じことが言えます。ここで、この点をアメリカの長い歴史を使って説明しましょう。左側が1665年、右側が2013年までの300年以上にわたる米国の物価水準のグラフです。
しかし、現時点では1665年から1776年までのインフレ率だけがグラフ上に記されています。
Y軸に描かれているのは物価水準であり、インフレ率ではありません。1665年には、基本生活費は5という値に設定されていました。このチャートで私にとって最も印象的なのは、1665年から1776年までのものです。
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インフレが全くなかったのです。これは111年の期間です。111年前に1ドル貯めたとすると、現在では2セント程度でしょう。さて、グラフに戻ると、長いケーブル戦争、つまり独立戦争で、国庫にある金や銀では戦費を賄えないことがわかりました。
そこで、コンチネンタルという紙幣が印刷されました。当初は、国庫にある本物の金や銀の量に完全に裏打ちされたものでした。しかしその後、戦争は思ったよりお金がかかることがわかり、コンチネンタルはどんどん印刷されました。そして、インフレが社会を腐敗させることを痛感したイギリスは、大量の偽コンチネンタルを偽造して流通させ始め、やがて通貨は崩壊し始めました。
インフレチャートで見ると、独立戦争によって物価水準は5から8に上昇し、短期間に60%も上昇したことになります。戦後、紙製のコンチネンタルは民衆から完全に拒絶され、金と銀が好まれるようになりました。
そして興味深いことに、金と銀を貨幣として使うようになると、物価水準は速やかに戦争前の水準に戻り、次の深刻なインフレもまた、紙幣の刷りすぎが原因で再び戦争に関連したものとなりました。そしてまた、戦争が終わると、物価は戦争前の水準に比較的適切に戻り、さらに30年間、その状態が続きました。
現在、このグラフは200年近く続いていますが、生活費は1665年当時とほぼ同じであることがわかります。これは、何百年も先の未来に、今と同じように物の値段がわかる世界を想像してみただけなのです。とにかく、物価は安定したまま、ご想像の通り、また南北戦争が起こり、非常にインフレになりました。
やがて、いつの間にか物価は再び元の水準に戻りました。そしてまた別の戦争が起こり、この戦争は以前よりさらに大きなもので、またもや高度なインフレを引き起こしました。そして、さらに大きな戦争が起こり、この戦争もまたインフレを引き起こしました。
しかし、このとき奇妙なことが起こりました。次の戦争が始まる前にインフレが後退することはなかったのです。なぜか？
理由は二つあります。第一に、アメリカはもはや金本位制ではなく、連邦準備制度理事会が管理する不換紙幣本位制になっており、民衆は他の貨幣を選好することができなかったのです。
第二に、敵対行為の終了後、戦争組織を解体する代わりに、ペンタゴンを建設し、フル動員して、長引く冷戦を維持しました。これまでのどの銃撃戦よりも、インフレの激しい戦争でした。そして今、歴史の全体像を見れば、全く明白な主張ができるのです。
すべての戦争はインフレです。例外はありません。その理由は、政府が持っている以上のお金を使うからです。つまり、政府の赤字支出はインフレを引き起こすということになります。その理由は、貨幣と富の章で、流通する通貨の量と私たちが必要とするもの、買いたいと思うものの間に安定した関係がなければ、物価は安定しないことを指摘したとおりです。
中央銀行が無から印刷したお金を政府が借りると、そのお金は確かに購買力を持ちます。しかし、その購買力はどこから来たのでしょうか？定義によれば、本物を印刷することは不可能であり、一時的な購買力しかありません。つまり、あらゆる印刷は、他のすべての発行済み貨幣の価値のほんの一部を取り除き、その価値を新しい貨幣に与えるだけです。
何はともあれ。本題に戻りましょう。これは1665年から1975年までのインフレ率です。1971年8月15日のニクソンの行動について、あなたが今知っていることは、人間の欲望に対するあらゆる物理的な抑制が貨幣システムから取り除かれたことです。
1975年から今日までのグラフの残りの部分はどのように見えると思いますか？このグラフはあなたの世界です。あなたは長い間、このグラフの急騰している部分を平地と見なして生きてきました。つまり、あなたはインフレを予期し、インフレが重力のように人生の避けられない特徴であるかのように計画しているのです。
しかし、持続的なインフレが常に生活の恒久的な条件だったわけではなく、むしろ最近のことであることはご理解いただけたかと思います。そしてその持続的なインフレの原因は、単純に借金しているお金が何十年も前から割合的に経済より速く成長していたこと、つまりあなたのお金の価値が指数関数的に減少していたことです。このホッケースティックのグラフはそれを物語っているのです。お金が指数関数的に価値を失う世界に住むというのはどういうことでしょうか。
Chris Martenson7:06
さて、その場にとどまるためにますます懸命に働かなければならず、ますます不可解で驚くほどリスクの高い投資決定をしなければならないことを意味します。貯蓄を増やし、借金によるお金の増産を上回るようにするためです。
以前は1人で十分だった収入が2人分必要になり、両親が働いている間は家庭や地域社会を強化する時間が少なくなる。常にお金が減っていく世界は、悪魔のように複雑で、多くの人にとって失敗の許されない世界です。
しかし、ちょっと待ってください。あなたは、インフレはまだ本当に制御不能になっていないと思っているのではないでしょうか。しかし、FRBはしばらく前から狂ったように紙幣を刷っているのです、どうしてでしょう？実は私たちは膨大な量のインフレを経験しているのです。
しかし、インフレは人々が買いたいと思うようなものすべてに適用されることを忘れてはいけません。時には、パンやガソリンのような基本的な生活必需品がより高くなることを意味します。そして時には、インフレは私たちの家を買うのがより高くなることを意味します。
また、今日のように、株や債券のようなものが値上がりすることもあります。かなり不公平なことに、政府が狂ったように紙幣を印刷すると、印刷に最も近い人々が最も利益を得ることになります。これはシニョレッジ（Seigniorage）と呼ばれ、本当に長い間知られてきたことで、実はとてもよく理解されているプロセスなのです。
このプロセスは非常によく理解されています。現代では、お金の印刷に最も近い人々は、すでにとてつもなく裕福で、1%の人々について聞いたことがあるでしょう。というか、ポイント1%というべきでしょうか。そして、ある時点から、彼らの手にある追加のお金は、パンやガソリンのようなものを追加で購入することをそれほど刺激しなくなるのです。
なぜなら、人が消費できる量には限りがあるからです。米国における貧富の格差は、かつてないほど大きくなっています。これは中央銀行による印刷の副作用として知られていることです。しかし、これらの超富裕層や金融機関が持っているお金はどんどん積み上がり、どこかに行くはずです。
どこかに移動する必要があります。まず、それだけの資金を収容できるものに移動します。つまり、米国債市場や株式市場のような最大かつ最も流動性の高い市場に流れ込むのです。これが第一段階であり、すでに起こっています。次に、高級ワインや高級美術品、トロフィー物件など、お金持ちが最も喜ぶものに流れ込みます。
やがて、紙の投資が揺らぎ始めると、本当の富を求める人が多すぎるのではないか、という懸念が高まります。富を集中的に保有している人々は、最初はゆっくりと、しかし最後には突然に、紙から現実に移行し始めるのです。土地や金属、住宅、基礎的な商品などの実物が値上がりし始め、インフレプロセスの第3段階に移行します。
アメリカが1971年に金本位制から離脱して以来、通貨供給量が指数関数的に増加し、量的緩和の章で述べたように、最近の措置がますます過激になっていることを見れば、私たちは第3段階に入りかけていることが分かります。まだそうでないとしても、私たちは第3段階に危険なほど近づいているのです。
私たちの生活を完全に支配している経済学の父、ジョン・メイナード・ケインズは、その初期にインフレについて次のように言っています。レーニンは確かに正しかった。社会の既存の基盤を破壊するのに、通貨を蕩尽することほど積極的で微妙な、あるいは確実な手段は存在しません。
インフレの継続的なプロセスによって、政府は市民の富の重要な部分を、密かに、人知れず没収することができます。このプロセスは、経済学の隠れた力をすべて破壊の側に働かせ、一人の人間にも百万人の人間にも診断できないような方法で行われます。
さて、最後に、クラッシュコースのこの章では、これら3つの非常に重要な点をつなぎ合わせることができます。点その1、1971年、米国、ひいては世界は、金抑制への最後の接続を終了し、連邦政府の借入は角を曲がり、二度と振り返ることはありません。
その2、同じ頃、マネーサプライと債務残高は、経済成長率をはるかに上回る速度で増加し始めました。そして3つ目、インフレは1つ目と2つ目の点の完全に予測できる結果であり、 1、2、3 すべてつながっていて、すべて同じことを言っています。
Chris Martenson11:06
さて、もしあなたが、これら3つのグラフが指数関数的に加速して、果てしなく高くなり続けるわけがないと思っているなら、このクラッシュコースの残りを見る意味はないでしょう。しかし、もしあなたがそれを信じないのであれば、このビデオシリーズの残りを見たいと思うでしょう。
さて、このセクションのポイントは、第一に、我が国は常に永久的なインフレ体制の下で生活してきたわけではないという事実を理解していただくことでした。第二に、歴史的に見れば、持続的なインフレはむしろ最近の出来事であるということです。
そして、次のキーコンセプトです。インフレはどこでも、そして常に貨幣的な現象です。少し反転して、インフレは政策の意図的な行為であると言える。この政策は、ごく少数の個人や組織に利益をもたらし、他の文字通りすべての人々を犠牲にしていることも観察できます。最も不公平なことです。
現在の欲求を満たすために、未来の自分からお金を奪っているのです。さて、ここまでで複利計算、貨幣、インフレについて説明しましたが、あなたはこのクラッシュコースの残りのセクションを最大限に活用するためのツールをほぼ完全に身につけました。
しかし、もう1つ必要な道具があります。それは、大きな数字をよりよく理解することです。次の章にお付き合いください。「1兆はいくら？」ご清聴ありがとうございました。